Moeda estrangeira on-line Teófilo Otoni: Interactive brokers canada forex margin

Interactive Brokers.

Resumo.

Interactive Brokers é um corretor forex regulado. Para abrir uma conta, você deve cumprir um primeiro depósito mínimo de $ 10.000 USD, que é significativamente maior do que a média. Além disso, o Interactive Brokers oferece uma alavancagem máxima de 40: 1, que está bem abaixo da alavancagem oferecida por outros corretores. Isso indica que um comerciante não pode abrir grandes posições com uma pequena quantidade de capital.

O nível de chamada de margem oferecido de 20% poderia ser razoavelmente arriscado para comerciantes inexperientes. Um nível de margem abaixo de 100% indica que o comerciante pode continuar a abrir novas posições, mesmo quando seu patrimônio geral caiu abaixo da margem aberta. Se você optar por investir com Interactive Brokers, recomendamos que você monitore seu nível de margem e tenha cuidado com as posições de abertura quando seu patrimônio estiver abaixo da sua margem aberta.

Configuração da conta.

Informações comerciais normais.

Serviços de corretor.

Plataformas disponíveis.

Serviços de suporte.

Considerações de risco.

A Credio avaliou opções e limitações oferecidas pela Interactive Brokers a seus clientes, a fim de chegar a uma pontuação de risco para o corretor. A pontuação de risco leva em consideração múltiplos fatores. Isto é o que se destacou no que diz respeito aos Interactive Brokers:

Regulamento: Este corretor é regulamentado Posição: O corretor não impõe um tamanho de posição mínimo, proporcionando ao comerciante mais controle Alavancagem: O corretor permite uma alavancagem máxima de 40: 1 que é pequena e não permite ao comerciante flexibilidade suficiente Nível de Chamada de Margem: O nível de chamada de margem é fixado em 20%, o que permite que o comerciante continue a abrir posições mesmo quando a margem se estende além do patrimônio líquido.

Em geral, os corretores interativos obtiveram pontuação de risco de 4.46. Isso indica que o Interactive Brokers tem a média da indústria com relação ao risco.

Para saber mais sobre nossas avaliações, veja também nossa detalhada discriminação no guia.

O Credio é um site de finanças que usa a tecnologia semântica da Graphiq para fornecer insights profundos através de artigos orientados por dados, visualizações e ferramentas de pesquisa.

Resumo.

Interactive Brokers oferece um conjunto muito diversificado de opções de comércio que beneficiariam muito todos os comerciantes. Além da ampla gama de títulos disponíveis, a habilidade de couro cabeludo é especialmente vantajosa para os comerciantes de curto prazo que buscam comprometer um alto volume de negócios diários. Enquanto isso, os benefícios da cobertura podem atrair investidores de longo prazo que procuram salvaguardar seus negócios.

Estratégias.

Reguladores.

Interactive Brokers é regulado por três agências internacionais diferentes. Um grande número de corretores de divisas são descentralizados, o que dificulta a regulação dos governos; portanto, ter alguma forma de regulamentação é extremamente útil para adicionar um certo nível de segurança às suas transações.

Interactive Brokers Review.

Os comerciantes altamente experientes que procuram um corretor completo de ativos múltiplos acharão que os Interactive Brokers oferecem tarifas competitivas e acesso a quase todos os mercados financeiros globais.

Por Steven Hatzakis / 4 de abril de 2017 / Atualizado: 15 de janeiro de 2018.

Secções de revisão:

Fundada em 1977, a Interactive Brokers é uma das mais antigas corretoras online nos EUA e foi listada publicamente desde 2007 (Nasdaq: IBKR). Foi um dos primeiros a oferecer uma solução multi-ativos que agora inclui opções, futuros, divisas e títulos em 100 centros de mercado em 24 países.

Regulado em inúmeros grandes centros financeiros em todo o mundo, a Interactive Brokers é conhecida por suas taxas competitivas de comissão, e hoje oferece forex de varejo fora dos Estados Unidos e Alberta, Canadá, oferecendo 85 pares de moedas, mais de 4200 CFDs e milhares de títulos negociados em bolsa.

O Interactive Brokers oferece uma versão de desktop e desktop da plataforma de negociação do IB Trader Workstation (TWS), que é coberta por patentes dos EUA e inclui uma infinidade de diferentes tipos de pedidos, incluindo algoritmos para negociação automatizada.

Comissões e taxas.

Para os comerciantes de forex, o IB agrega os preços de 14 dos maiores revendedores mundiais e, ao invés de marcar os spreads, cobra uma comissão por negociação que varia entre $ 16- $ 40 por milhão turno redondo ($ 8- $ 20 por lado), comparável aos corretores que oferecem comissão com base em operações de FX baseadas em agência. Enquanto não conseguimos obter spreads médios para o par EUR / USD, uma amostra de observação mostrou spread de 0,5 pip em Interactive Brokers, o que equivale a um custo total de aproximadamente 0,90 pips (0,5 spread + 0,4 comissão) usando a comissão padrão camada.

Para os comerciantes ativos, há descontos aplicáveis que você pode ter direito dependendo de seus volumes de negociação mensais e dos produtos relevantes, e enquanto os comerciantes ativos podem ser recompensados com descontos por comissão, os iniciantes podem encontrar taxas de superação mais desafiadoras devido aos requisitos mínimos de gastos mensais.

As taxas de margem da Interactive Brokers para Forex não são tão competitivas quanto a margem em suas ofertas de valores mobiliários, pois a alavancagem mais alta disponível está limitada a alavanca de 40: 1 ou a uma margem de apenas 2,5% usando o par EUR / USD como exemplo.

Apesar de todas estas várias taxas e custos de negociação, a Interactive Brokers parece marcar bem nesta categoria, mas sem publicar seus spreads médios, é difícil fazer uma comparação precisa. No geral, gostaríamos de ver o IB publicar seus spreads de Forex médios em 2017, já que ele compete bem em outras classes de ativos, como ações, onde ficou em primeiro lugar em 16 corretores de patrimônio americano na Revista de Negociante StockBrokers 2017 da nossa irmã.

Serviço ao cliente.

Começando com o suporte por telefone, alcançar o atendimento ao cliente Interactive Brokers por telefone levou muito mais tempo do que esperaria para um corretor de classe mundial. Em duas ocasiões distintas, eu estava em espera por pelo menos dez minutos, acabando por pendurar e tentar novamente mais tarde. Felizmente, depois de falar com o suporte ao cliente enquanto ligava da Ásia e da Europa, o serviço que recebi foi satisfatório.

Alcançar bate-papo ao vivo foi muito mais fácil. Enquanto o bate-papo ao vivo não está disponível na plataforma web, ele está disponível na plataforma de desktop e no portal de gerenciamento de contas on-line. Eu encontrei representantes de suporte conhecedores e profissionais de cada vez.

Sem dúvida, se o Interactive Brokers melhorar a velocidade com que responde as chamadas telefônicas de entrada dos clientes, isso apresentaria uma experiência muito mais positiva no que se refere ao suporte telefônico e ao atendimento ao cliente em geral.

Na frente da pesquisa, o Interactive Brokers oferece uma ampla gama de opções. Os recursos disponíveis incluem uma longa lista de ferramentas analíticas que abrangem quase todos os espectro, incluindo análises técnicas e fundamentais, notícias e portfólios.

Da plataforma de desktop IB TWS e do IB WebTrader, existem vários canais de pesquisa com conteúdo do Market Pulse e FX Commentary fornecidos na seção Traders Insight, com vídeos semanais que recapitulam condições de mercado para a semana anterior. Embora estes sejam úteis, seria bom vê-los exibidos na plataforma em vez de redirecionar o usuário para um navegador externo.

Em geral, o conteúdo fornecido pela Traders 'Insight e MarketPulse, juntamente com o mapa de calor mostrado na plataforma web e a lista de ferramentas analíticas, ajudam os Interactive Brokers a classificar altamente na categoria de pesquisa em comparação com outros corretores multi-ativos com ofertas negociadas em bolsa , incluindo FX.

Plataformas e Ferramentas.

O Trader Workstation (TWS), a plataforma de negociação de desktop da Interactive Brokers está disponível tanto para o MacOS quanto para o Windows. Para o comércio de navegadores, o Interactive Brokers oferece um WebTrader IB 5 baseado em HTML.

Como a maioria das plataformas multi-dispositivo, você não pode fazer login tanto no celular como na área de trabalho ou na web ao mesmo tempo, pois o logon em um irá logar você fora do outro. No entanto, um botão de reconectar que permanece no lugar faz com que seja fácil fazer logon novamente ao alternar entre dispositivos.

Dentro da plataforma de desktop Trader Workstation (TWS), o FXTrader é o principal terminal para negociação de forex e dá aos comerciantes acesso a 85 pares de divisas oferecidos pela Interactive Brokers.

Uma característica interessante com o pré-preenchimento de pedidos é que você pode repetir esse processo e ter várias ordens que ainda não foram transmitidas, mas estão pré-preenchidas e prontas para envio. Isso é comparável ao recurso "explosão" do thinkorswim da TD Ameritrade, onde um conjunto de pedidos pode ser enviado simultaneamente.

Além disso, os futuros e as opções de Forex negociadas em bolsa, a Interactive Brokers oferece dois tipos de contratos de Forex: IDEALPRO, que usa um valor nocional em dinheiro para contabilizar as reconciliações comerciais, e considerado uma garantia liquidada em dinheiro, e SMART, um contrato estruturado como um CFD rolante não entregue.

Os comerciantes tradicionais de divisas de varejo acharão mais fácil usar o contrato SMART CFD, enquanto os comerciantes de futuros são usados para cálculos de conversão envolvidos com a entrega física podem optar pelo contrato IDEALPRO.

Nos casos em que um tamanho de comércio é inferior a um determinado mínimo, ou 20.000 unidades, por exemplo, no contrato de divisas IDEALPRO GBP. USD, o pedido ainda pode ser substituído e enviado como um valor de lote ímpar, mas a taxa de execução não pode ser garantida para igualar a taxa exibida na plataforma. Esta é uma característica sólida que ajuda a manter a transparência em relação à execução de preços.

Usando outro módulo altamente avançado dentro da plataforma, o Risk Navigator, os comerciantes podem avaliar o risco em suas posições com base nos futuros preços de mercado plotados em um gráfico com os níveis correspondentes de lucro e perda.

Em geral, o uso do Risk Navigator para uma visão geral de alto nível de sua posição ou exposição em todo um portfólio pode ser útil, mas a análise mais avançada que está disponível provavelmente será ignorada, a menos que você precise do tipo de ranking de desempenho quantitativo que um comerciante profissional pode usar , como analisar o valor dos gregos nas posições de opções.

Mudando para a criação de gráficos na plataforma de desktop TWS, existem 91 estudos disponíveis que podem ser adicionados a um gráfico, que está muito acima da média da indústria em comparação com outros corretores revisados e apenas superado por thinkorswim pela TD Ameritrade, que tem 308, seguido por Banco Dukascopy com 277, e depois Índice de cidade com 137.

As ferramentas de desenho não foram tão extensas, com apenas 10 para escolher, e enquanto o número de customizações que podem ser feitas na plataforma TWS é impressionante, a complexidade e as longas listas de configurações possíveis podem intimidar os investidores não assentes.

Para colocar em perspectiva quão complexas são algumas das opções de configuração, a lista de observação sozinha pode ser configurada com quase 300 diferentes colunas disponíveis, embora muitas delas estejam relacionadas à análise de ações, como ganhos por ação (EPS) ou preço / lucro (PE) ratios, e não forex. Enquanto isso, ao adicionar pares de forex a uma lista de observação, os usuários podem escolher tanto as taxas de caixa forex do Forex como os CFD forex do local IDEALPRO ou SMART. Impressionante, de fato.

Alguns dos recursos inovadores da plataforma também são algo ocultos, como o IBot (versão beta) que permite conversar com um bot inteligente artificialmente que entende comandos como "gráfico de uma hora por semana EUR. USD" e, em seguida, retorna um gráfico correspondente que pode ser exibido no diálogo do bate-papo. Embora eu não pense que eu usaria esse recurso se eu tivesse que ir buscá-lo sempre, se fosse incorporado na barra de busca principal em futuras iterações, isso tornaria o acesso fácil e, portanto, mais útil.

Com a Trader WorkStation, o IB WebTrader é a plataforma baseada na Web do Interactive Broker, e é claro que esta plataforma não se destina a substituir a sua contraparte de desktop, pois não há nenhum lugar perto de tantos recursos e, apesar do layout simples, a experiência do usuário durante o nosso os testes não eram perfeitos.

A menos que você não possa acessar a área de trabalho ou versão móvel e precisa de acesso rápido para executar ações rudimentares, não recomendo a plataforma WebTrader.

Em geral, a versão de desktop TWS da plataforma é a escolha clara no Interactive Brokers, e para aqueles que estão dispostos a dedicar tempo para aprender a usar a plataforma, ela pode se tornar uma ferramenta poderosa em seu arsenal de negociação multi-ativos. Os recursos avançados da versão desktop são atributos positivos em comparação com outras plataformas de corretores multi-ativos que não possuem profundidade de opções, como o Plus500 ou o XTB.

Negociação móvel.

O Interactive Brokers oferece várias aplicações móveis, incluindo seu aplicativo de troca móvel TWS para smartphones e tablets Android, bem como todos os dispositivos iOS, incluindo iPhone, iPad e o Apple Watch. Meus testes foram realizados usando o aplicativo de smartphone Android.

O gráfico dentro do aplicativo móvel apresentou quase um terço menos indicadores do que a plataforma de desktop, mas ainda está em 68 indicadores, o que é muito mais do que a maioria dos corretores oferecem em seus aplicativos móveis ou mesmo em suas plataformas desktop e web. Surpreendentemente, uma desvantagem foi a falta de ferramentas de desenho, incluindo a capacidade de traçar uma linha de tendência.

Além disso, enquanto existe um modo de tela cheia para os gráficos, eles não rodam para o modo horizontal, e não pude aumentar ou diminuir o tamanho puxando a tela, aumentando a limitação da falta de ferramentas de desenho. No geral, há uma boa base de gráficos no aplicativo e também espaço para melhorar áreas-chave para melhorar a experiência.

Em geral, o aplicativo móvel TWS da Interactive Brokers é altamente funcional, fácil de explorar e oferece uma boa variedade de ferramentas sofisticadas, desde o assistente comercial até scanners personalizados, enquanto outras partes do aplicativo, como o diálogo de ordem complexa e a criação de um watchlist, não são tão fáceis de descobrir. A linha inferior é que o aplicativo móvel TWS da Interactive Brokers apresenta recursos inovadores, ajudando-o a classificar-se bem entre os corretores multi-ativos que oferecem Forex, CFDs e títulos negociados em bolsa internacionalmente.

Outras notas.

Além das ordens geradas por algoritmos, a Interactive Brokers oferece múltiplas opções para comerciantes algorítmicos ou aqueles que desejam se conectar de forma programática via API usando vários protocolos em suas plataformas de negociação, incluindo a plataforma FIX CTCI para comerciantes que precisam construir seus próprios sistemas de negociação.

Embora a Interactive Brokers ainda ofereça forex a clientes institucionais nos EUA, interrompeu sua oferta de forex de varejo em setembro de 2018 e, portanto, apenas oferece operações de forex de varejo a clientes internacionais fora dos EUA e Alberta, Canadá.

Pensamentos finais.

As taxas mensais mínimas de atividades e os encargos relacionados mensais da Interactive Brokers devem ser levados em consideração ao decidir se o corretor será um bom ajuste para o seu estilo de negociação. Para comerciantes de baixo volume e iniciantes, não recomendo Interactive Brokers.

Mesmo que os comerciantes experientes exigam tempo para aprender a plataforma TWS, o Interactive Brokers é uma ótima opção para comerciantes profissionais e ativos. A estrutura de comissões competitivas do corretor e a ampla gama de mercados disponíveis, juntamente com as extensas opções de configuração e os tipos de pedidos encontrados no conjunto de plataformas TWS, é uma combinação vencedora.

Metodologia.

Para a nossa avaliação Forex Broker em 2017 avaliamos, avaliamos e classificamos 20 corretores internacionais de divisas. Cada corretor de FX foi classificado em 255 variáveis. Saber mais.

Disclaimer de Risco de Forex.

Existe um alto grau de risco envolvido na negociação de títulos. No que diz respeito à negociação cambial, existe uma exposição considerável ao risco, incluindo, mas não limitado a, alavancagem, credibilidade, proteção regulatória limitada e volatilidade do mercado que podem afetar substancialmente o preço ou a liquidez de um par de moedas ou moeda. Não se deve presumir que os métodos, técnicas ou indicadores apresentados nesses produtos serão lucrativos ou que não resultarão em perdas. Saber mais.

Lei de Valores e Instrumentos.

Aplicação por revendedor (requerente) para isenção do requisito de prospecto em conexão com a distribuição de contratos de câmbio para permitir que investidores residentes em Ontário efetuem transações cambiais com o Solicitante, sujeito a cláusula de caducidade de quatro anos e outros termos e condições - Solicitante atua como intermediário de mercado e como principal ou contraparte da transação forex com o cliente - Solicitante registrado em Ontário como negociante de investimento e membro da Organização de Regulamentação do Indústria de Investimentos do Canadá (OCROC) - O requerente cumpre as Regras da Odev e as práticas aceitáveis da OCRCVM aplicáveis para ofertas de contratos de divisas - Solicitante que busca alívio para permitir que o Solicitante ofereça contratos de divisas a investidores em Ontário com base em documento de divulgação de risco de linguagem clara e clara, em vez de um prospecto - documento de divulgação de risco contém divulgação substancialmente semelhante ao documento de divulgação de risco exigido para opções reconhecidas em OSC Regra 91-502 Trades in Recognized Options, o regime de derivados OTC contemplado pela anterior Norma OSC 91-504 OTC Derivatives (que não foi adotada), e o Quebec Derivatives Act - Alívio consistente com o alívio contemplado pelo Aviso de Pessoal 91 da OSC - 702 Ofertas de contratos de diferença e contratos de câmbio para investidores em Ontário (OSC SN 91-702) - Alocação concedida, sujeita aos termos e condições contidos na OSC SN 91-702.

EM MATÉRIA DE.

LEI DE VALORES MOBILIÁRIOS

R. S.O. 1990, CAPÍTULO S.5, COMO ALTERADO.

EM MATÉRIA DE.

INTERACTIVE BROKERS CANADA INC.

(§ 74 (1) da Lei)

SOBRE o pedido (a Solicitação) da Interactive Brokers Canada Inc. (o Solicitante) à Comissão de Valores Mobiliários do Ontário (a Comissão), de acordo com o parágrafo 74 (1) da Lei, que o Requerente e seus respectivos diretores, diretores e os representantes estão isentos do requisito de prospecto na seção 53 da Lei em relação à distribuição de contratos de câmbio para permitir que investidores residentes em Ontário efetuem transações de câmbio com o requerente (aqui referido como transações do IB Forex) (Requerido Alívio) sujeito aos termos e condições abaixo;

E CONSIDERANDO considerar o pedido e a recomendação do pessoal da Comissão;

E QUE o requerente tenha representado à Comissão que:

Interactive Brokers Group.

1. O requerente é membro do Interactive Brokers Group (Interactive Brokers), um dos principais grupos de corretagem eletrônica global. A Interactive Brokers fornece aos seus clientes acesso direto e de alta velocidade ao comércio em mais de 80 bolsas de participação e de derivativos e um número crescente de redes eletrônicas de comunicação (ECNs).

2. A empresa-mãe do requerente é a IBG LLC, que foi fundada pelo seu presidente e CEO Thomas Peterffy. Em maio de 2007, a Interactive Brokers Group, Inc. vendeu 40.000.000 de ações em uma oferta pública que representava aproximadamente 10% de participação na IBG LLC. Interactive Brokers Group, Inc. está atualmente listado no NASDAQ sob o símbolo IBKR. A partir de 13 de abril de 2018, o número de ações em circulação era de 41.217.000 e o valor de mercado era de US $ 677.607.480.

3. Nos últimos 32 anos, a Interactive Brokers cresceu internamente para se tornar uma das principais empresas de valores mobiliários com mais de US $ 4 bilhões em capital próprio. A sede global da Interactive Brokers está em Greenwich Connecticut e tem cerca de 800 funcionários em seus escritórios nos EUA, Suíça, Canadá, Hong Kong, Reino Unido, Austrália, Índia, Hungria, Rússia e Estônia. Os membros do Interactive Broker Group são regulados pela US SEC, FINRA, NYSE, SFA e outras agências reguladoras em todo o mundo.

4. Em seu negócio de agência de corretores, a Interactive Brokers fornece serviços de execução e compensação de acesso direto ("on-line") para comerciantes institucionais e profissionais para uma grande variedade de produtos comercializados eletronicamente, incluindo ações, opções, futuros, divisas, títulos e fundos no mundo todo. A IBG LLC e suas afiliadas executam cerca de 1.000.000 de negócios por dia.

5. O requerente é uma subsidiária integral da IBG LLC. Em 19 de dezembro de 2008, Standard & amp; Os Serviços de Ratings da Poor's aumentaram a classificação de contraparte na IBG LLC para 'BBB +' de 'BBB'. Em 4 de março de 2018, Standard & amp; Os Serviços de Ratings da Poor's emitiram uma nova Classificação de Crédito de Contraparte da BBB + / Stable para a IBG LLC. O Candidato não tem conhecimento de nenhuma outra classificação que tenha sido emitida em relação à IBG LLC e / ou a qualquer uma das suas filiais canadenses ou canadenses.

Interactive Brokers Canada Inc.

6. O requerente é uma sociedade constituída de acordo com as leis do Canadá com seu escritório principal em Montr & eacute, al., Quebec. O Solicitante é registrado como revendedor na categoria de negociante de investimento em todas as províncias, um comerciante de comissões de futuros em Ontário e Manitoba e é membro da Organização Reguladora do Indústria de Investimentos do Canadá (OCROC) (anteriormente Associação de Comerciantes de Investimentos ou IDA) .

7. O IIROC exige que o requerente mantenha um certo nível de capital para enfrentar os riscos comerciais associados às suas atividades. O relatório de capital exigido pela OCRCVM (conforme o cálculo no Questionário Financeiro Conjunto Regulatório (o JRFQ) e os Relatórios Financeiros Mensais ao OCRCVM) baseia-se predominantemente na geração de demonstrações financeiras e cálculos para garantir a adequação de capital. O requerente como um membro da IIROC é obrigado a ter um capital mínimo especificado, que inclui ter algum capital adicional exigido no que se refere aos requisitos de margem e outros riscos. Este cálculo de risco é resumido como um cálculo de capital ajustado pelo risco que é submetido no JRFQ da empresa e que deve ser mantido positivo em todos os momentos.

8. Como membro da OCRCVM, o requerente só pode entrar em transações do IB Forex de acordo com as Regras da OCRCVM. O Requerente não é, na melhor das hipóteses, em falta de quaisquer Regras da OCRCVM. Além disso, o OCRCVM comunicou aos seus membros certas expectativas adicionais quanto a práticas comerciais aceitáveis (práticas aceitáveis da OACI), conforme articulado na "Análise Regulatória dos Contratos de Diferenças (CFDs)" da OCRCVM publicada pelo OCROCV em 6 de junho de 2007 (o Documento CFD do OCRMVM ), conforme alterada em 12 de setembro de 2007, para qualquer membro da OCRCVM propondo oferecer CFDs ou contratos de câmbio para investidores. Ao seu melhor conhecimento, o Candidato está em conformidade com as práticas aceitáveis da OCRCVM para a sua distribuição de contratos de câmbio. O Candidato continuará a oferecer transações do IB Forex de acordo com as práticas aceitáveis da OCRCVM, conforme possível, de tempos em tempos.

9. As demonstrações financeiras do requerente estão publicamente disponíveis e postadas em seu site em: interactivebrokers. ca. As demonstrações financeiras são declarações auditadas de acordo com os Requisitos de Auditoria da Regra 300 da OCRCVM e são arquivadas com a OCRCVM anualmente, conforme exigido pelas Regras e Regulamentos da OACI. Não são necessárias declarações financeiras intermediárias; No entanto, conforme divulgado no pedido, a empresa é obrigada a apresentar um relatório financeiro mensal (MFRs) junto à OCRCVM para confirmar que manteve o seu capital ajustado pelo risco exigido. De acordo com a Regra 1400 da IIROC, cada membro da IIROC é obrigado a disponibilizar aos seus clientes, mediante solicitação, uma declaração de sua condição financeira. Embora as Regras e Regulamentos da IIROC declarem que as informações devem ser fornecidas aos clientes mediante solicitação, o Candidato optou por publicar essas informações em seu site, a fim de proporcionar transparência de sua posição financeira aos seus clientes e não clientes.

10. A oferta atual de transações do IB Forex pelo Solicitante é por meio de um acordo bilateral em que o Candidato atua como intermediário de mercado e principal ou contraparte das transações com o cliente.

11. Na Qu & eacute; bec, o Candidato atualmente oferece transações IB Forex para investidores credenciados e não credenciados (aqui referidos como investidores de varejo), de acordo com as disposições da Lei de Derivativos (Qu & eacute; bec) (a QDA) e a condições contidas na Ordem datada de 13 de março de 2009, emitida pelo Autorit & eacute; Des March & eacute; s financiers (AMF) (a Ordem AMF). A Ordem da AMF isenta o requerente do requisito de qualificação estabelecido na seção 82 da QDA relativa à criação ou comercialização de derivativos de balcão, incluindo transações de IB Forex, oferecidas ao público, sujeitas a determinados termos e condições.

12. O Solicitante já ofereceu transações de IB Forex para investidores, incluindo investidores de varejo, em Ontário, com base em uma determinação de boa fé de que as transações do IB Forex não constituíam títulos para fins da lei de valores mobiliários da Ontario. Conseqüentemente, essas ofertas foram feitas de acordo com as Regras aplicáveis da OCRCVM e outras práticas aceitáveis da AOCCVM, mas não foram feitas sob um prospecto ou uma isenção do requisito de prospecto da Lei de Valores Mobiliários do Ontário. Em outubro de 2009, a equipe da OSC publicou o Aviso de Pessoal da OSC 91-702 Ofertas de Contratos de Diferença e Contratos de Câmbio para Investidores (OSC SN 91-702). O candidato considerou a orientação no OSC SN 91-702 e deseja continuar a oferecer transações de IB Forex para investidores, incluindo investidores de varejo, em Ontário, com base no alívio de isenção previsto pela OSC SN 91-702.

13. Do mesmo modo, o Candidato deseja continuar a oferecer transações de IB Forex a investidores, incluindo investidores de varejo, em Ontário, em uma base similar à de Qu & eacute; bec e substancialmente os mesmos termos e condições, conforme articulado no QDA e na Ordem AMF . Para o Período Provisório (definido abaixo), o Solicitante está buscando o Alívio Requerido em conexão com a oferta em Ontário.

14. Interactive Brokers fornece dois veículos para a troca de moedas: (i) IDEALPRO que permite um comércio de clientes em câmbio e (ii) IDEAL que permite que um cliente converta seus saldos de uma moeda para outra (conversões forex).

15. Para os fins deste pedido, as transações do IB Forex incluem as transações realizadas no IDEALPRO e as conversões de divisas que são realizadas através do IDEAL.

16. As transações IB Forex são over-the-counter (OTC) e não são transferíveis.

17. A capacidade de alavancar um investimento é uma das principais características dos contratos de câmbio e as transações. A alavancagem permite que os clientes ampliem os retornos de investimento (ou perdas), reduzindo a despesa de capital inicial necessária para alcançar a mesma exposição de mercado que seria obtida investindo diretamente na moeda subjacente. A alavancagem é permitida somente na rede IDEALPRO.

18. As normas aceitáveis da OCRCVM e as práticas aceitáveis da OCRCVM estabelecem requisitos detalhados e expectativas relativas à alavancagem e à margem de oferta de contratos cambiais. O grau de alavancagem pode ser alterado de acordo com as Regras da OACIV e com as práticas aceitáveis da OCRCVM, que podem ser estabelecidas de tempos em tempos.

19. De acordo com a Seção 13.12 Restrição de empréstimos a clientes do Instrumento Nacional 31-103 Requisitos de registro que entraram em vigor a partir de 28 de setembro de 2009, apenas as empresas registradas como negociantes de investimento (uma condição para ser membro de OCROC) pode emprestar dinheiro, ampliar crédito ou fornecer margem para um cliente.

Plataforma de negociação on-line.

20. A Interactive Brokers desenvolveu um módulo da plataforma de negociação on-line TWS da Interactive Brokers para permitir especificamente as transações IB Forex chamadas FXTrader & reg; (FXTrader), que oferece aos clientes acesso direto a preços interbancários e negociação de pedidos tão baixos quanto 25.000 USD (ou equivalente) e até 10 milhões de USD, ou mais. O FXTrader fornece a melhor funcionalidade de execução e uma estrutura de preços transparente. O Solicitante oferece operações em 13 moedas (USD, EUR, CHF, GBP, SEK, NOK, JPY, AUD, NZD, HKD, CAD, MXN e funcionalidade de conversão especial em KRW) com spreads de mercado tão pequenos como 1/2 PIP. Os spreads apertados e a liquidez substancial são o resultado de combinar fluxos de cotações de 12 dos maiores comerciantes de divisas do mundo, que fornecem, direta ou indiretamente, mais da metade do capital momentâneo disponível no mercado interbancário global.

21. O FXTrader fornece uma interface de negociação otimizada, com ferramentas desenvolvidas pelo Interactive Broker para negociar os mercados de Forex. A exibição de preços enfatiza a parte crítica do lance / pedido e transmite o movimento de preços de relance, mostrando um preço crescente em verde e um preço decrescente em laranja. Cada par de moedas ocupa sua própria "célula", com dados de mercado e informações de pedidos, onde um cliente pode criar, transmitir e cancelar pedidos com um único clique. A ordem geral, as informações comerciais e de carteira são exibidas ao longo da parte superior da grade de pares de moedas.

22. As principais características da plataforma FXTrader incluem:

• Os spreads de qualidade interbancária permitem que os clientes troquem a melhor oferta e solicitem de múltiplos provedores de liquidez com spreads tão baixos quanto pip;

• A capacidade de rever os detalhes da ordem e as implicações da margem antes de um cliente transmitir;

• Transmissão instantânea para transmitir ordens de clientes com um clique na oferta ou peça;

• O FXTrader suporta mais de 15 tipos de pedidos de mitigação de risco, incluindo limites de paragem, suportes, limite se tocado, OCA (um cancela todos) e IOC (imediato ou cancelar);

• A funcionalidade do ícone do livro de pedidos que aparece quando o livro de pequenas encomendas tem um preço melhor disponível para o par de moedas; e.

• A capacidade de um cliente para personalizar a exibição da célula comercial para mostrar posição, custo médio e data de lucro e perda.

23. Os clientes conduzem transações do IB Forex através da plataforma de negociação on-line do IB Canada, FXTrader & reg .. A plataforma on-line do candidato é similar à desenvolvida para corretoras on-line e day-trading, na medida em que o cliente negocia sem outra comunicação com o revendedor. O FXTrader & reg; não é um "mercado" conforme definido no Instrumento Nacional 21-101 Operação do mercado, uma vez que um mercado é qualquer facilidade que reúne compradores e vendedores múltiplos ao combinar ordens em contratos fungíveis de forma não secreta. FXTrader & reg; não reúne compradores e vendedores múltiplos; Em vez disso, oferece aos clientes acesso direto a preços interbancários.

IB Forex Transactions in Ontario.

24. Os contratos de câmbio e transações de derivados OTC semelhantes, incluindo transações de IB Forex, quando oferecidos a investidores em Ontário, podem ser considerados "valores mobiliários" nos termos da Lei.

25. Os investidores que desejam entrar em transações IB Forex devem abrir uma conta com o requerente.

26. Antes da primeira transação do IB Forex de um cliente e como parte do processo de abertura da conta, o Solicitante fornecerá ao cliente um documento de divulgação de risco separado que explica claramente, em linguagem simples, a transação e os riscos associados à transação (o documento de divulgação de riscos). O documento de divulgação de riscos inclui a divulgação de risco exigida no Anexo A do Regulamento para o QDA e alavancar a divulgação de risco exigida pelas Regras da OCRCVM. O documento de divulgação de riscos contém uma divulgação que é substancialmente semelhante à declaração de divulgação de risco exigida para opções reconhecidas na Regra 91-502 da OSC Negociações em Opções Reconhecidas (que fornece exceções de registro e prospecto) (Regra 91-502 da OSC) e o regime de OTC derivados contemplados pela OSC SN 91-702 e propostos OSC Rule 91-504 OTC Derivatives (que não foi adotado) (proposta de regra 91-504). O Candidato assegurará que, antes do primeiro comércio de um cliente em uma transação do IB Forex, uma cópia completa do documento de divulgação de riscos fornecido a esse cliente foi entregue ou já foi entregue à Comissão.

27. Antes da primeira transação do IB Forex do cliente e como parte do processo de abertura da conta, o requerente obterá um reconhecimento escrito ou eletrônico do cliente confirmando que o cliente recebeu, leu e compreendeu o documento de divulgação de risco. Esse reconhecimento será separado e proeminente de outros agradecimentos fornecidos pelo cliente como parte do processo de abertura de conta.

28. Conforme habitual no setor, e devido ao fato de que esta informação está sujeita a fatores fora do controle do Solicitante (como mudanças nas Regras da IIROC), informações como a margem ou as taxas de alavancagem não seriam divulgadas no risco documento de divulgação, mas faz parte do pacote de abertura de uma conta do cliente e está disponível no site do candidato e na plataforma de negociação on-line.

29. O papel do requerente é limitado a atuar como um revendedor exclusivo de execução. Em relação ao seu papel como revendedor exclusivo de execução, o Requerente é, entre outras coisas, responsável pelo marketing, execução comercial, administração de abertura de conta e aprovação de investidores (incluindo a confirmação do conhecimento do cliente e confirmações de adequação) para todos os clientes canadenses.

30. As Regras da OCRCVM isentam as empresas membros que prestam serviços de execução exclusiva, tais como corretoras de desconto da obrigação de determinar se cada comércio é adequado para o cliente. No entanto, o OCRCVM exerceu o seu poder discricionário para impor requisitos adicionais aos membros que propõem trocar contratos de câmbio e exige que:

(a) Os documentos de divulgação de risco aplicáveis e as exenções de adequação do cliente fornecidas devem estar em uma forma aceitável para a OCRCVM.

(b) As políticas e procedimentos da empresa, entre outras coisas, devem avaliar a profundidade do conhecimento de investimento e experiência comercial do cliente para avaliar se o produto é apropriado para o cliente antes que uma conta seja aprovada para ser aberta. O OCRCVM também impôs seus requisitos de proficiência para negociação de futuros nos vendedores registrados do candidato, que realizam o conhecimento do seu cliente e a análise inicial da adequação do produto, bem como o seu diretor de operações de supervisão.

(c) Os limites de perda acumulada para a conta de cada cliente devem ser estabelecidos (esta é uma medida normalmente aplicada pelo OCRCVM em relação a contas de negociação de futuros).

31. As transações do IB Forex são oferecidas de acordo com as Regras aplicáveis da OCRCVM e outras práticas aceitáveis da AOCC.

Razão para o Alívio Requerido.

32. O Socorro Requerido, se concedido, harmonizaria substancialmente a posição da Comissão sobre a oferta de contratos de câmbio para os investidores no Ontário, com a forma como esses produtos são oferecidos aos investidores em Quebec no âmbito da QDA. O QDA fornece um quadro legislativo para governar atividades derivadas dentro da província. Entre outras coisas, a QDA exige que tais produtos sejam oferecidos aos investidores através de um membro da OCRCVM e a distribuição de um documento de divulgação de risco padronizado em vez de um prospecto para distribuir contratos cambiais a investidores residentes em Quebec.

33. O Socorro Requerido, se concedido, seria consistente com as diretrizes articuladas pela OSC SN 91-702. OSC SN 91-702 fornece orientação sobre as distribuições de contratos por diferença (CFDs), contratos de câmbio (contratos de divisas ou de divisas) e produtos derivados de OTC similares a investidores em Ontário.

34. A Comissão já reconheceu que o requisito do prospecto pode não ser adequado para a distribuição de certos produtos derivados aos investidores no Ontário, e que os requisitos alternativos, incluindo requisitos baseados em divulgação clara e clara do risco de idioma, podem ser mais adequados para certos derivados. Tanto a Norma 91-502 da OSC quanto a OSC, Regra 91-503, Contratos de Futuros de Mercadorias e Opções de Futuros de Mercadorias, inscritas nas Bolsas de Futuros de Mercadorias Situadas fora de Ontário (Regra 91-503 da OSC) prevêem uma isenção de prospecto para a negociação de produtos derivados clientes. O Alívio Requerido é consistente com os princípios e requisitos da Regra 91-502 da OSC, a Regra 91-503 da OSC e a Regra Proposta 91-504.

35. O requerente também alega que o Socorro Requerido, se concedido, harmonizaria a posição da Comissão sobre a oferta de contratos de câmbio com certas outras jurisdições estrangeiras que concluíram que um documento claro e claro de divulgação de risco de idioma é apropriado para clientes de varejo que buscam comércio de contratos de câmbio.

36. O Requerente é de opinião que exigir o cumprimento dos requisitos do prospecto para entrar em transações de IB Forex com clientes em Ontário não seria apropriado desde a divulgação de uma grande parte das informações exigidas no prospecto e sob o emissor comitente O regime não é importante para um cliente que procura entrar em uma transação do IB Forex. A informação a ser dada a esse cliente deve principalmente se concentrar em melhorar a apreciação do cliente sobre o risco do produto, incluindo o risco da contraparte. Além disso, a maioria das transações do IB Forex são de curta duração (as posições geralmente são abertas e fechadas no mesmo dia e, em qualquer caso, são marcadas para o mercado e liquidadas diariamente).

37. O requerente é regulado pela OCRCV, que tem um regime de conformidade robusto que inclui requisitos específicos para enfrentar riscos de mercado, capital e operacional.

38. O requerente alega que os regimes regulatórios desenvolvidos pela AMF e pela OCRCVM para contratos de câmbio, incluindo transações do IB Forex, abordam adequadamente questões relacionadas ao risco potencial para o cliente do requerente atuando como contraparte. Em vista desses regimes regulatórios, os investidores receberiam pouco ou nenhum benefício adicional de exigir que o requerente também cumpra o requisito de prospecto.

39. O Socorro Requerido está condicionada à adesão do Requerente como um negociante de investimentos junto da Comissão e mantendo sua participação na OCRCV e que todas as transações do IB Forex sejam conduzidas de acordo com as Regras da OCRCVM e de acordo com as práticas aceitáveis da OACI.

E, se a Comissão considerar que fazê-lo não prejudicaria o interesse público;

ESTÁ ORDONIZADO, nos termos da subseção 74 (1) da Lei, que, durante o período provisório (conforme definido abaixo), o Auxílio solicitado é concedido, desde que:

(a) todas as transações do IB Forex com residentes em Ontário devem ser distribuídas através do requerente;

(b) o requerente permanece registrado como revendedor na categoria de negociante de investimento junto da Comissão e membro da OCRCVM;

(c) todas as transações do IB Forex com clientes residentes em Ontário devem ser conduzidas de acordo com as Regras da OCRCVM impostas aos membros que procuram negociar contratos de câmbio e de acordo com as práticas aceitáveis da OACIH, conforme alteradas de tempos em tempos;

(d) todas as transações do IB Forex com clientes residentes em Ontário sejam conduzidas de acordo com as regras e regulamentos da QDA e da AMF, conforme alterada de tempos em tempos, a menos que e na medida em que exista um conflito entre i) as regras e regulamentos da QDA e da AMF, e ii) os requisitos da Lei de Valores Mobiliários do Ontário, das Regras do AOCC e das práticas aceitáveis do AIMCV, caso em que este prevalecerá;

(e) antes de um cliente entrar pela primeira vez em uma transação do IB Forex, o Solicitante forneceu ao cliente o documento de divulgação de risco descrito no parágrafo 26 e entregou ou entregou uma cópia do documento de divulgação de riscos fornecido a esse cliente à Comissão;

(f) antes da primeira transação do IB Forex de um cliente e como parte do processo de abertura da conta, o requerente obteve um reconhecimento escrito ou eletrônico do cliente, conforme descrito no parágrafo 27, confirmando que o cliente recebeu, leu e entendeu o documento de divulgação de riscos;

(g) o requerente forneceu à Comissão o nome e a ocupação principal de seus diretores ou diretores, juntamente com o formulário de informações pessoais e a autorização de cobrança indireta, uso e divulgação de informações pessoais previstas no Instrumento Nacional 41-101 Prospecto Geral Requisitos ou o formulário de informações de registro para um indivíduo previsto no Formulário 33-109F4 do Instrumento Nacional 33-109 Informações de Registro Requisitos preenchidos por qualquer funcionário ou diretor;

(h) o requerente deve informar prontamente a Comissão, por escrito, de qualquer alteração relevante que afecte o requerente, sendo qualquer alteração no negócio, atividades, operações ou resultados financeiros ou condição do requerente que possa razoavelmente ser percebida por uma contraparte em relação a um derivado de seja material;

(i) o requerente deve informar prontamente a Comissão por escrito, se uma organização de auto-regulação ou qualquer outra autoridade ou organização de regulamentação iniciar um processo ou proferir uma sentença relacionada a questões disciplinares contra o requerente sobre a condução de atividades com relação a transações IB Forex;

(j) no prazo de 90 dias após o final do exercício, o requerente deve apresentar à Comissão as demonstrações financeiras anuais auditadas do requerente e uma declaração que apresenta o número de transações de IB Forex concluídas com residentes do Ontário durante o último exercício; e.

(k) o Alívio Requerido deve expirar imediatamente no primeiro.

(i) quatro anos a partir da data em que esta Ordem é emitida;

(ii) a emissão de um pedido ou decisão por um tribunal, a AMF ou outro órgão regulador similar que suspenda ou encerre a capacidade do Solicitante de oferecer contratos de câmbio a clientes no Quebec; e.

(iii) a entrada em vigor em Ontário de legislação ou uma regra relativa à distribuição de derivados OTC para investidores em Ontário (o Período Intercalar).

Interactive Brokers Review 2018.

Interactive Brokers foi criado para investidores ativos ou avançados. Se você se encaixa nessas categorias, você provavelmente adorará a plataforma de negociação do corretor, sua ampla gama de títulos disponíveis para negociação (incluindo ações estrangeiras), taxas de margem ridiculamente boas e baixas comissões.

Interactive Brokers nem sempre é ótimo para iniciantes ou comerciantes menos ativos. O investimento mínimo elevado do corretor e as taxas mensais de inatividade tornam menos atraente para investidores menores, e para este conjunto, os fortes positivos podem não compensar a falta de elementos educacionais e um menor nível de atendimento ao cliente.

Enquanto os Interactive Brokers atende as necessidades dos comerciantes avançados admiravelmente, os investidores mais novos podem querer verificar a lista NerdWallet & # 8217; dos melhores corretores para iniciantes.

Classificação de NerdWallet: 4.0 / 5.

Fatos rápidos.

Comissões: preços fixos e tarifários em volume, a partir de US $ 1 mínimo da conta: Promoção de US $ 10.000: condições especiais para clientes com 25 anos ou menos.

Interactive Brokers é o melhor para:

Comerciantes avançados Tradutores de dias Tradutores de ações Penny Margem de contas Operações de negociação Tradutores ativos.

Interactive Brokers em resumo.

• Forex ($ 10 milhões em ativos necessários)

Onde brilhos interativos brilham.

Comissões baixas: é difícil vencer a estrutura da comissão de ações e fundos de troca negociada na Interactive Brokers, que favorece os freqüentes comerciantes de alto volume em apenas 0,5 centavos por ação. Há uma comissão de comércio mínimo de $ 1 e um máximo de 0,5% do valor total do comércio, e as taxas de câmbio e regulatórias estão incluídas. O corretor também oferece preços diferenciados para taxas mais baixas ainda mais: os investidores que comercializam mais de 300 mil ações por mês podem pagar 0,2 centavo ou menos por ação, dependendo do volume de negócios, embora as taxas cambiais e regulatórias estejam extra neste plano. As taxas podem ser ainda menores para os comerciantes verdadeiramente de alto volume.

A troca de opções, também, é oferecida a preços baixos, com apenas uma cobrança de 70 centavos por contrato e sem base (mínimo $ 1 por pedido), além de descontos para volumes maiores.

Plataforma de negociação: Interactive Brokers 'Trader Workstation é considerada uma das melhores plataformas de negociação disponíveis para comerciantes avançados. A plataforma da área de trabalho é rápida e inclui recursos padrão, como monitoramento em tempo real, alertas, listas de vigilância e um painel de conta personalizável. Um laboratório de estratégias de opções permite que você crie e envie ordens de opções múltiplas simples e complexas e compare até cinco estratégias de opções ao mesmo tempo.

Outras ferramentas incluem um laboratório de volatilidade, gráficos avançados, mapas de calor do setor e desempenho de símbolo de estoque, comércio de papel e um replicador de fundos mútuos, o que ajuda os usuários a identificar ETFs que replicam o desempenho de um fundo mútuo selecionado, mas oferecem taxas mais baixas. Um novo recurso, o InteractiveBroker FYIs, oferece notificações personalizadas sobre eventos que podem afetar os investimentos de um comerciante. Pesquisas, notícias e dados de mercado também estão disponíveis, embora, em muitos casos, seja uma taxa de assinatura premium.

Os novatos provavelmente encontrarão o Trader Workstation completamente esmagador, até o ponto de ser inutilizável. Mas Interactive Brokers também oferece um forte aplicativo de comércio móvel e IB WebTrader, uma plataforma de negociação de navegador simplificada que é um pouco mais fácil de navegar.

Taxas de margem: os comerciantes que procuram usar a margem amarão as taxas que os Interactive Brokers oferecem; eles são extremamente baixos. A taxa de margem máxima é a taxa de referência mais 1,5%. O corretor cobra uma taxa combinada com base no tamanho do empréstimo de margem. Tem uma calculadora em seu site para ajudar os investidores a fazerem a matemática com base no saldo deles.

Seleção de investimento: Interactive Brokers oferece acesso a uma grande variedade de produtos, desde ofertas padrão de ações, opções, ETFs, fundos de investimento e títulos para metais preciosos, negociação forex e futuros. Aqueles que desejam fazer negócios forex alavancados precisarão de ativos de US $ 10 milhões ou mais.

Onde Interactive Brokers fica aquém.

Requisito mínimo de investimento: o requisito de investimento mínimo de US $ 10.000 é mais acentuado do que em muitos outros corretores on-line, o que traz a classificação do Interactive Brokers abaixo. A empresa reduz seu mínimo para US $ 5.000 para contas individuais de aposentadoria e US $ 3.000 para clientes com 25 ou menos anos.

Taxas de inatividade: aqui, também, os mínimos são altos para todos os comerciantes, mas muito freqüentes. Contas com saldos abaixo de US $ 100.000 devem atender um mínimo de US $ 10 por mês em comissões de comércio, ou os Interactive Brokers cobrarão a diferença como uma taxa mensal. Contas com saldo patrimonial de US $ 2.000 ou menos devem atender a comissões mínimas de comércio de US $ 20. Mais uma vez, há uma pausa para clientes com 25 anos ou menos, que têm uma comissão de comércio mensal mínima de apenas US $ 3.

Experiência do cliente: porque os Interactive Brokers possuem uma variedade de estruturas de comissão e tarifas adicionais, pode ser difícil para os investidores identificar rapidamente quais serão seus custos. O site e as plataformas de negociação estão claramente orientadas para comerciantes avançados.

Interactive Brokers é certo para você?

Interactive Brokers é uma ótima opção para os comerciantes ativos, especialmente se eles podem se mudar para a configuração de preços de volume mais barata do corretor. Mas mesmo os comerciantes modestamente ativos ou aqueles com um saldo acima de US $ 100.000 devem ver algumas economias em relação aos corretores on-line mais tradicionais, uma vez que podem evitar a taxa de inatividade mensal. Este grupo também apreciará a plataforma de negociação de alta qualidade do corretor e a rápida execução comercial.

Mas os iniciantes menos ativos podem ser melhor servidos em outro lugar. As comissões de negociação do título da corretora provavelmente ganharam e não compensaram as taxas de inatividade, e o mínimo da conta é um obstáculo muito alto para muitos investidores mais novos.

Moeda estrangeira on-line Teófilo Otoni

среда, 2 мая 2018 г.

Interactive brokers canada forex margin

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