Calculadora delta das opções de ações

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Estratégias de negociação de opções: Compreensão da posição Delta.

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Delta | O que isso diz sobre sua posição e amp; Portfolio.

A delta de cálculo de posição ajudará a entender como suas posições de opção devem reagir a uma mudança no preço do estoque subjacente.

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4 maneiras de entender a opção delta Por Simon Gleadall, CEO da Volcube. O delta de uma opção ou de um portfólio de opções pode ser interpretado em vários e diferentes.

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Como calcular as opções de ações do delta.

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Calcular opções Delta no Excel | O que é Options Delta?

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Mantendo um olho na posição Delta.

Em Conheça os gregos, discutimos como o delta afeta o valor das opções individuais. Agora, deixe-nos dar uma olhada em como você pode levar o delta para o próximo nível. & ldquo; posição delta & rdquo; permite que você acompanhe o efeito delta neto em um conjunto de opções que se baseiam no mesmo estoque subjacente.

Pense na posição delta desta forma: as opções atuam como um substituto para um certo número de ações do estoque subjacente. Para qualquer posição de opção em um estoque específico, você pode adicionar os deltas de todos os contratos de opção e п Ѓ п п п п п п п п п п п п п п п п п п п п п out п п п п out out out п Dessa forma, você sempre saberá o topo da sua cabeça como ele deve reagir quando o estoque faz um movimento de um ponto em qualquer direção.

Como as Opções atuam como substituto das ações da Stock.

Um contrato de chamada única com um delta de .01 é um substituto de uma parcela de estoque. Aqui e por quê.

Se o preço das ações subir de US $ 1, a chamada deve subir por um centavo. Mas, em geral, um contrato de opção representará 100 ações. Então você precisa multiplicar o delta por 100 partes:

Isso significa que se o preço do estoque aumentar US $ 1, o valor da sua posição de chamada também deve aumentar US $ 1. Então, em essência, ele se comporta como uma parcela de estoque.

Possuir um contrato de chamada única com um delta de .50 é semelhante a possuir 50 partes. Quando o estoque subjacente aumenta $ 1, o valor da opção deve aumentar em $ .50. Assim, o valor da posição geral aumentará em US $ 50. ($ 50 x 100 multiplicador de ações = $ 50.)

Funciona da mesma forma com as põr, mas tenha em mente que coloca um delta negativo. Então, se você possui um contrato de venda com um delta de -50, seria uma posição curta de 50 ações. Se o estoque subjacente descer $ 1, o valor da posição da opção deve subir $ 50.

Calculando a posição Delta para uma estratégia de uma única perna com vários contratos.

Aqui é um exemplo. Digamos que você possua 10 contratos de chamadas XYZ, cada um com um delta de .75. Para calcular a posição delta, multiplique .75 x 100 (assumindo que cada contrato representa 100 partes) x 10 contratos. Isso lhe dá um resultado de 750.

Isso significa que suas opções de chamadas estão atuando como um substituto para 750 ações do estoque subjacente. Então, você pode aguentar se o estoque subiu $ 1, a posição aumentará aproximadamente US $ 750. Se o estoque subjacente descer $ 1, a posição diminuirá aproximadamente $ 750.

Calculando a posição Delta para várias pernas e múltiplas estratégias.

Muitas vezes, as estratégias de sua opção serão mais complexas do que algumas opções de chamadas com o mesmo preço de exercício. Você pode usar estratégias multi-perna, e você pode até mesmo executar estratégias diferentes no mesmo estoque subjacente ao mesmo tempo.

Cada uma dessas estratégias pode envolver opções com diferentes preços de exercício e datas de validade. Por exemplo, você pode terminar executando um condor de ferro e um calendário longo espalhado com chamadas simultaneamente no mesmo estoque subjacente.

Os deltas de algumas opções individuais na posição de opção completa serão positivos e alguns serão negativos. Mas mesmo que as estratégias que você está executando são complexas, um olhar para a posição delta pode dar uma idéia de como o valor da posição deve mudar se o estoque se mover um ponto em qualquer direção.

Nós não queremos desordenar esta seção, fazendo a matemática em seis ou sete pernas diferentes entre várias estratégias. Então, deixe-nos olhar para um exemplo fácil de como você calcula o delta de posição para uma estratégia multi-perna simples. Por exemplo, considere uma longa chamada espalhada com duas pernas.

O exemplo 2 mostra os detalhes de uma chamada prolongada XYZ espalhada com um longo ataque de 55 e uma baixa de 60 gravações, ambos com a mesma data de validade. Imagine que com a negociação de ações em US $ 56,55, compramos 15 contratos de chamadas de 55 greves com um delta de .61 e vendemos 15 contratos de chamadas de 60 greves com um delta de .29.

Calculando a perna 1.

O delta do chamado 55-strike é .61. Então, para determinar o delta total, multiplicamos .61 x 100 compartilham multiplicadores x 15 contratos. Isso equivale a 915.

Cálculo da perna 2.

O delta da chamada 60-strike é .29. No entanto, uma vez que você vende as chamadas, para esta parte da sua posição, o delta será realmente negativo: -0.29. Então, as 60 chamadas e rsquo; o delta total é de -29 x 100 compartilha o multiplicador x 15 contratos. Isso é igual a -435.

Calculando a posição total Delta.

Agora você simplesmente adiciona os deltas de cada perna em conjunto para determinar sua posição delta: 915 + (-435) = 480. Portanto, a mudança teórica no valor da posição com base em um movimento de US $ 1 no estoque subjacente é de US $ 480. Portanto, o valor total desta posição se comportará como 480 partes da ação XYZ.

Como a posição delta ajuda você a gerenciar seu risco.

Seu posicionamento líquido delta para opções em qualquer ação subjacente representa seu risco atual em relação a uma alteração no preço das ações. No longo exemplo de propagação de chamadas, você precisa se perguntar se você está confortável com o mesmo risco de ser 480 ações do estoque XYZ. Caso contrário, você pode querer atender a esse risco. Você pode fazê-lo fechando parte de sua posição ou adicionando deltas negativos, talvez comprando pedaços ou vendendo ações curtas.

A mesma lógica se aplica se você tiver uma posição com um delta negativo alto. Você terá o mesmo risco que uma posição curta no estoque. Para ajustar seu risco, você pode despejar parte de sua posição, comprar chamadas ou comprar o estoque.

Não se esqueça da gama.

Assim como a gama afetará o delta de uma opção à medida que o preço da ação muda, afetará o delta da rede de toda a sua posição também. Portanto, é importante ter em mente que sua posição delta mudará com cada pequeno movimento no estoque. E o efeito da gama na posição delta pode ser enorme, porque estamos falando de contratos de opções múltiplas.

O número de ações para as quais suas opções atuam como substituto mudará sempre que o preço das ações mudar. É por isso que é uma boa idéia manter um olho em sua posição delta ao longo da vida da sua posição de opção.

Se você tem uma conta Ally Invest, manter um olho na posição delta é fácil. Basta olhar para o & ldquo; Option View & rdquo; em seu & ldquo; Holdings & rdquo; página, ou use a calculadora Lucro + Perda, e nós iremos fazer a matemática para você.

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Aprenda dicas comerciais e amp; estratégias.

dos especialistas da Ally Invest.

As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Para obter mais informações, reveja o folheto Características e Riscos de Opções Padronizadas antes de começar as opções de negociação. Os investidores de opções podem perder o montante total do investimento em um período de tempo relativamente curto.

As várias estratégias de opções de perna envolvem riscos adicionais e podem resultar em tratamentos fiscais complexos. Consulte um profissional de impostos antes de implementar essas estratégias. A volatilidade implícita representa o consenso do mercado quanto ao nível futuro de volatilidade do preço das ações ou a probabilidade de atingir um preço específico. Os gregos representam o consenso do mercado quanto à forma como a opção reagirá às mudanças em certas variáveis ​​associadas ao preço de um contrato de opção. Não há garantia de que as previsões de volatilidade implícita ou os gregos sejam corretas.

A Ally Invest fornece investidores auto-orientados com serviços de corretagem de desconto e não faz recomendações ou oferece conselhos de investimento, financeiros, legais ou tributários. A resposta do sistema e os tempos de acesso podem variar de acordo com as condições do mercado, o desempenho do sistema e outros fatores. Você sozinho é responsável por avaliar os méritos e os riscos associados ao uso dos sistemas, serviços ou produtos da Ally Invest. O conteúdo, a pesquisa, as ferramentas e os símbolos de estoque ou opção são apenas para fins educacionais e ilustrativos e não implicam uma recomendação ou solicitação para comprar ou vender uma garantia específica ou se envolver em qualquer estratégia de investimento específica. As projeções ou outras informações sobre a probabilidade de vários resultados de investimento são de natureza hipotética, não são garantidas para exatidão ou integridade, não refletem resultados reais de investimento e não são garantias de resultados futuros. Todos os investimentos envolvem risco, as perdas podem exceder o principal investido e o desempenho passado de uma segurança, indústria, setor, mercado ou produto financeiro não garante resultados ou retornos futuros.

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Opção Greeks Excel Formulas.

Black-Scholes Greeks Excel Formulas.

Esta é a segunda parte do guia Excel Black-Scholes que cobre os cálculos Excel da opção Gregos (delta, gamma, theta, vega e rho) sob o modelo Black-Scholes. Vou continuar no exemplo da primeira parte para demonstrar as fórmulas exatas do Excel. Veja a primeira parte para detalhes sobre parâmetros e fórmulas do Excel para d1, d2, preço de chamada e preço de colocação.

Aqui você pode encontrar explicações detalhadas de todas as fórmulas Black-Scholes.

Aqui você pode ver como tudo funciona em Excel na Calculadora Black-Scholes.

Delta no Excel.

Delta é diferente para chamadas e opções de venda. As fórmulas para o delta são relativamente simples, assim como o cálculo no Excel.

Eu calculo o delta de chamada na célula V44, continuando no exemplo da primeira parte, onde eu já calculo os dois termos individuais nas células M44 e S44:

O cálculo de colocar delta é quase o mesmo, usando as mesmas células. Apenas adicione menos um e não esqueça os suportes:

Gamma no Excel.

A fórmula para gama é a mesma para chamadas e colocações. É um pouco mais complicado do que as fórmulas delta acima:

Observe especialmente a segunda parte da fórmula:

Você encontrará este termo no cálculo de theta e vega também. É a função normal de densidade de probabilidade normal para - d1. No Excel, a fórmula parece assim:

& # 8230; onde K44 é a célula onde você calculou d1 (veja a primeira parte).

Alternativamente, você pode usar a função Excel NORM. DIST, que também expliquei na primeira parte. A única diferença da primeira parte é que o último parâmetro (cumulativo) é agora FALSO. Não esqueça o sinal de menos antes de K44:

Essas duas fórmulas devem retornar o mesmo resultado.

No exemplo da Calculadora Black-Scholes, uso a primeira fórmula. Toda a fórmula para gama (o mesmo para chamadas e colocações) é:

Theta no Excel.

Theta tem as fórmulas mais longas de todos os cinco gregos das opções mais comuns. É diferente para chamadas e colocações, mas as diferenças são novamente apenas alguns sinais menos aqui e ali e você deve ter muito cuidado. Theta é muito pequeno para muitas opções, o que torna difícil detectar um possível erro nos cálculos.

Embora pareça complicado, todos os símbolos e termos nas fórmulas já devem ser familiares dos cálculos dos preços das opções e delta e gama acima. Uma exceção é o T no início das fórmulas.

T é o número de dias por ano. Você pode escolher os dias de calendário (T = 365 ou 365.25) ou dias de negociação (T = 252 ou algo similar, dependendo de onde você troca). Com base na sua seleção, a interpretação da theta será então uma mudança de preço da opção em um dia de calendário ou mudança de preço da opção em um dia de negociação.

Opção de chamada Theta.

Toda a fórmula para chamar theta em nosso exemplo é na célula X44. É longo e usa várias (10) outras células, mas não há matemática alta:

A última linha da fórmula na captura de tela acima é o T. Cell C20 na calculadora contém uma combinação onde os usuários selecionam dias de calendário ou dias de negociação. Células D3 e D4 na folha As unidades de tempo contêm a quantidade de calendário e dias de negociação por ano. Se você quiser mantê-lo simples, você pode substituir toda a última linha da fórmula com um número fixo, como 365.

Você pode encontrar novamente a explicação de todas as células individuais na primeira parte ou ver todos esses cálculos do Excel diretamente na calculadora.

Coloque Option Theta.

Analogicamente para chamar theta, a fórmula para colocar theta na célula AD44 é:

Vega no Excel.

A fórmula para vega é a mesma para chamadas e coloca:

Não há nada novo. Você pode ver novamente o termo familiar no final.

No exemplo da calculadora eu calculo vega na célula Y44:

Rho no Excel.

Rho é novamente diferente para chamadas e colocações. Existem dois sinais mais negativos na fórmula put rho.

No exemplo da calculadora, calculo call rho na célula Z44. É simplesmente um produto de dois parâmetros (preço de rodagem e tempo de expiração) e células que eu já calculo em etapas anteriores:

Eu calculo colocar rho na célula AF44, novamente como produto de 4 outras células, dividido por 100. Certifique-se de colocar o sinal de menos para o início:

Mais sobre a opção Gregos no Excel.

Você também pode usar o Excel e os cálculos acima (com algumas modificações e melhorias) para modelar o comportamento da opção individual gregos e preços de opções em diferentes situações de mercado (mudanças nos parâmetros do modelo de Black-Scholes). Isso está além do escopo deste guia, mas você pode encontrá-lo na Calculadora Black-Scholes e no Guia PDF.

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Como usar a calculadora da opção?

Para saber mais sobre as opções, confira este módulo no Varsity.

O quadro.

Nesta série de três partes, apresentamos os gregos de opções na primeira publicação. Na segunda postagem, discutimos a aplicação prática dos Gereços de Opção em relação à negociação de opções.

Nesta publicação final, entenderemos o uso de uma calculadora de opções. Uma calculadora de opções é uma ferramenta que ajuda você a calcular os gregos, ou seja, o delta, gama, theta, vega e rho de uma opção. Além do cálculo da opção Gregos, a calculadora da opção também pode ser usada para calcular o preço teórico de uma opção (também denominada valor justo do prêmio de uma opção) e a volatilidade implícita do subjacente.

A calculadora da opção usa uma fórmula matemática chamada fórmula de preços das opções de Black-Scholes, também popularmente denominada "Black-Scholes Option Pricing Model". Este é provavelmente o modelo de avaliação mais reverenciado em Economia, tanto que os editores (Robert C. Metron e Myron Scholes) receberam um Prêmio Nobel de Economia em 1997.

Resumidamente, a estrutura para o modelo de precificação funciona assim:

Alimentamos o modelo com um monte de entradas. Os insumos incluem: preço no local, taxa de juros, dividendo e o número de dias para caducidade. Juntamente com essas insumos obrigatórios, também inserimos o preço da opção ou a volatilidade implícita do subjacente, mas não os dois. O modelo de preços gera o cálculo matemático necessário e dá um monte de saídas. A saída nos dá o valor da opção Gregos. Juntamente com os Gereços de Opção, também obtemos um dos seguintes: A volatilidade implícita do subjacente, desde que um dos contributos seja o preço da opção ou O valor teórico do prêmio da opção, desde que a entrada seja a volatilidade implícita do subjacente.

A ilustração abaixo fornece o esquema de uma calculadora de opções típica:

Deixe-nos inspecionar o lado da entrada:

Preço Spot - Este é o preço ao qual o subjacente está negociando. Note-se que podemos até substituir o preço à vista pelo preço do futuro. Usamos o preço de futuros quando o contrato de opção é baseado em futuros como subjacente. Normalmente, as commodities e, em alguns casos, as opções de moeda são baseadas em futuros. Para contatos de opção de equidade, use sempre o preço à vista. Taxa de juros - Esta é a taxa livre de risco prevalecente na economia. Use a taxa de cobrança do Tesouro do RBI 91 dias para este fim. Em setembro de 2018, a taxa vigente é de 8.6038% ao ano. Dividendo - Este é o dividendo esperado por ação no estoque, desde que o estoque seja ex-dividendo dentro do prazo de validade. Por exemplo, hoje é 11 de setembro e você deseja calcular a opção Gregos para o contrato de opção do ICICI Bank. Suponha que o ICICI Bank seja ex-dividendo em 18 de setembro com um dividendo de Rs. 4. A expiração para a série de setembro é 25 de setembro. Nesta situação, você precisa dar uma entrada de Rs. 4. Número de dias para expirar - Este é o número de dias corridos que expiram. Volatilidade - É aqui que fica um pouco confuso, então sugiro que você preste atenção extra. Como mencionado anteriormente, juntamente com a opção Gregos, você pode usar a calculadora de opções para calcular a volatilidade implícita do preço da opção subjacente ou teórica, mas não ambas ao mesmo tempo. Se você deseja calcular o preço da opção teórica como uma das saídas desejadas , então a volatilidade deve ser uma das entradas. Para os contratos de opção Nifty, use o valor do índice VIX da Índia. Alternativamente, se você tem uma visão sobre a volatilidade de hoje para o prazo de validade, você também pode inserir isso. Você pode fazer o mesmo para ações. Preço da opção, também chamado de "Valor real do mercado" - Se você deseja calcular a volatilidade implícita do subjacente, você precisa inserir os dados reais do valor de mercado. Os dados reais do mercado são simplesmente o preço ao qual a opção está sendo negociada no mercado.

Uma vez que estas entradas são fornecidas ao modelo de precificação da opção Black-Scholes, o modelo produz a matemática para nos dar o resultado desejado. A lógica em que o modelo de Black-Scholes funciona é muito importante, envolvendo conceitos de cálculo estocástico. Para uma introdução rápida sobre o funcionamento de um modelo Black-Scholes, eu incentivaria você a assistir este vídeo.

Recebemos os seguintes valores no lado da saída:

Junto com os gregos, o produto inclui a volatilidade implícita do preço da opção subjacente ou teórica.

Calculadora de opções no Zerodha Trader (ZT)

Mantendo o quadro acima em perspectiva, vamos explorar a Calculadora de opções no Zerodha Trader (ZT). Para invocar a calculadora da opção, clique em Ferramentas & # 8211; & gt; Calculadora de opções como mostrado abaixo. Ou você pode simplesmente colocar seu cursor em um script de opção e usar a tecla de atalho Shift + O.

É assim que a calculadora aparece no terminal:

A calculadora pode ser dividida em três seções como mostrado na imagem abaixo:

A seção superior destacada em azul é usada para selecionar o contrato da opção, isso é bastante direto.

A seção esquerda destacada em vermelho é o campo de entrada. Vejamos isso.

Começamos selecionando o preço "Subjacente" ou "Futuros". Sugiro que você selecione "subjacente" como a opção padrão. Uma vez que o subjacente tenha sido selecionado, você precisa inserir manualmente o valor do subjacente no campo 'Preço Spot (em Rúpias)'.

Os próximos dois campos de entrada são "Valor de mercado real" e "Volatilidade%". Nesta fase, você precisa decidir o que a calculadora da opção deve calcular para você.

Se você deseja calcular o "valor justo do prêmio da opção", também chamado de "Preço da Opção Teórica", então deixe o campo "Valor do Mercado Real" em branco e vá para inserir os dados de volatilidade. Como mencionei anteriormente, para as opções Nifty, use o valor do índice India VIX para o campo 'volatility%'.

Alternativamente, se você deseja calcular a volatilidade do subjacente, deixe o "Volatility%" em branco, mas certifique-se de inserir o preço de mercado da opção em 'Valor de mercado real'.

Para a "Taxa de juros%", pegue os dados de taxa de cobrança T de 91 dias do site da RBI.

'Dividendos (em Rúpias)' seria para o índice e o valor do dividendo real no caso de um estoque. Além disso, no caso de dividendos serem esperados dentro do prazo de validade do contrato, certifique-se de inserir a data do ex-dividendo.

O último campo de entrada é o número de dias restantes para expirar. Insira o número total de dias de calendário aqui.

Nota, Zerodha Trader (ZT) tem dois modelos com base nos quais os gregos podem ser calculados, ou seja, Black-Scholes Pricing Model e outro modelo chamado 'Cox-Ross-Rubinstein Binomial Method'.

O método binomial também é popularmente usado, no entanto, eu defendo o modelo Black-Scholes, pois é mais avançado e preciso. Vale ressaltar que a diferença nos valores de saída entre os dois modelos não é muito.

Por fim, veja a seção inferior do campo Saída (destacada em verde). Além do botão 'Calcular', você tem duas opções:

Selecione Volatilidade se desejar que a calculadora da opção calcule a volatilidade para você. Se você deseja calcular o preço da opção teórica, selecione o "Preço da Opção".

Dê uma olhada na imagem abaixo com todos os dados de entrada carregados:

Observe duas coisas:

Junto com os gregos, pretendo calcular o preço da Opção (destacado em azul). Também o "Valor real do mercado" é deixado em branco (destacado em vermelho). Eu tomei o valor da volatilidade do índice VIX da Índia. O campo do dividendo está em branco desde que eu selecionei a opção 8100 Nifty Call (opção de índice), portanto, o valor no campo da data do ex-dividendo é irrelevante.

Uma vez que os valores de entrada são carregados, clique em Calcular para gerar a saída. A seguinte imagem mostra a saída:

O primeiro campo no campo de saída é o preço da opção teórica (também chamado de valor justo) da opção de chamada e colocação. A calculadora está sugerindo que o valor justo da opção de chamada 8100 deve ser 81.14 e a opção de preço justo de 8100 é 71.35. No entanto, o valor da opção de chamada como visto na cadeia de opções NSE é 83.85.

A diferença, embora não significativa, ocorre principalmente devido a fatores como pressupostos de volatilidade incorretos, spread de oferta e oferta, liquidez, taxas de transação e impostos.

Seguindo o preço da opção teórica, você pode encontrar os dados em valores gregos. A partir de hoje, o ponto Nifty é 8085 e a opção ATM mais próxima é 8100. Como discutimos na publicação anterior, a opção ATM deveria ter um delta de aproximadamente 0,5. Na verdade, a calculadora está nos dizendo que o delta é 0,525 para a opção de chamada e -0,475 para a opção de venda. Isso está em linha com a nossa discussão sobre o delta na publicação anterior. Seguindo o valor delta, encontramos outros valores gregos como Gamma, Theta, Vega e Rho.

Além disso, por padrão, a calculadora calcula os gregos de:

Posicione a opção da mesma greve, mesmo expiração Uma simples e longa distância.

Calculadora de opções para calcular a volatilidade.

Vamos agora usar a calculadora da opção para calcular a volatilidade do subjacente. Para fazer isso, deixo o campo 'Volatilidade%' em branco (destacado em azul) e selecione a opção "Volatilidade" (destacada em vermelho).

Além disso, eu insere o "Valor de Mercado Real" da opção de Chamada 8100 como observado na NSE, que neste caso acontece 83,85 (veja a imagem NSE Quote acima).

Depois de selecionar este clique, calcule:

Acontece que a volatilidade do Nifty é de 12,96% em oposição a 12,5175%, como sugeriu a Índia VIX. Bem, a diferença é inferior a 50 pontos base; Isso também deve explicar por que a calculadora calculou o preço da opção teórica como 81.14 em oposição a 83.84. Na verdade, em vez de 12,5175%, se agora oferecemos Volatilidade% de entrada como 12,96%, obteremos o preço exato da Opção. Veja a imagem abaixo:

Conclusão:

As calculadoras de opções são usadas principalmente para calcular a opção Gregos, a volatilidade do subjacente e o preço da opção teórica. Às vezes, pequenas diferenças surgem devido a variações nos pressupostos de entrada. Por esse motivo, é bom ter espaço para os inevitáveis ​​erros de modelagem. No entanto, em geral, as calculadoras de opções são bastante precisas.

Por fim, esperamos que você tenha gostado desta série de três partes sobre a opção Gregos.

Fique ligado, fique rentável.

Karthik Rangappa.

Eu tenho negociado e investido nos mercados indianos há mais de uma década. Eu acredito firmemente que o comércio não é um presente com o qual você nasceu, mas uma habilidade que você pode desenvolver ao longo do tempo.

Em Zerodha, estou envolvido na Equity Research & amp; Iniciativa de educação.

Tenho um Mestrado em Risco & amp; Gestão de ativos da EDHEC Business School, França e Bacharel em Engenharia pela Universidade de Bangalore.

156 comentários.

Introduza isso na plataforma de negociação baseada na web.

Existe uma opção disponível já, visite trade. zerodha e faça o login com suas credenciais. Veja a seguinte imagem:

Podemos obter colunas de opções de opção ao vivo junto com cadeias de opções como delta, gamma.

Muito bem Karthik.

Não funciona no ninho ver 3.11.2 e # 8230 ;. tente calcular, mas nada acontece 🙁

Acabei de verificar novamente a versão 3.11.2 e parece funcionar bem. Tem certeza de que está dando as entradas certas?

Publicação muito útil e estou aprendendo muito. Estou tentando utilizar a calculadora no comerciante Zerodha, mas nada calculado. Estou usando a versão 3.11.2 e falei com o atendimento ao cliente da zerodha, um cara disse que o problema atual está acontecendo, então não funcionará temporariamente.

Por favor, esclareça quando ele vai se levantar.

A Calculadora de Opções no Zerodha Trader geralmente funciona, mas pode haver algum problema de atualização que está causando isso. Nós iremos analisá-lo e tê-lo atualizado em breve.

Sim, não funcionando, coloco todos os parâmetros que exijam.

Enviei-lhe e enviou um e-mail solicitando os seus dados de contato. Eu ficarei feliz em ajudá-lo através disso.

mesmo problema, o NEST trader 3.11.2 & # 8230; & # 8230; & # 8230; & # 8230;.double verificou as entradas, a calculadora da opção não funcionando.

Você pode desinstalar e reinstalar o ZT?

Você pode nos ensinar sobre o Dynamic Delta Hedging. Esperando.

Espero que em breve 🙂

Por favor, escreva para linekar no zerodha dot com, ele irá ajudá-lo a esse respeito. Obrigado.

Obrigado por seu tempo e explicação detalhada.

Tentando calcular o valor do IRB oct 230 PE. Usado op. cal na Z5. Diz & # 8220; Não dados & # 8221 ;. Conteúdo abaixo:

Preço spot 223, volatali48%, int rate 9% & # 8230;.plz help.

Parece estar funcionando bem, eu tenho os mesmos parâmetros que sugeriu, veja a imagem abaixo:

Os valores calculados a partir da calculadora zerodha não correspondem aos valores de mercado das opções. Os preços calculados são comparativamente inflados usando a fórmula.

A calculadora abaixo parece fazer um trabalho muito melhor:

Sonu, toda a calculadora de opções construída com base na lógica do modelo de preço da opção S é o mesmo. Veja a imagem abaixo, eu dei a mesma entrada e obtive o mesmo resultado que no Zerodha Trader. Por favor, me avise se você tem dúvidas.

Obrigado pela sua amável resposta.

A diferença que notei foi para os preços spot Nifty e BankNifty no site de referência:

Por favor, solicite que você cheque por Nifty ou BankNifty, a diferença se torna muito maior em ambas as calculadoras.

Sonu, como eu mencionei anteriormente, se a Calculadora de Opção for construída na lógica B e # 038; S, não há como os valores podem ser diferentes. Veja a imagem abaixo, eu calculo os valores para Nifty 8000 CE (eu usei dados falsos) em ZT e sua fonte. Eles combinam.

Bom artigo e uma ferramenta muito útil.

Agradeço ao Sonu por compartilhar o link.

Existe alguma outra variável para opção. Acho que a Beta está lá. Se assim for, lance alguma luz.

Não, não há outras entradas necessárias, além das variáveis ​​que discutimos acima.

Valores que estou atingido são Taxa de risco livre e Dividendo.

Verificou o RBI Link que foi postado acima para o Risk Free & # 8230 ;. no entanto, não encontraria o valor.

Solicite que você forneça o link onde eu posso ver os Valores de Interesse Livre de Risco.

Temos que mudar a taxa livre de Risco todos os meses.

Onde posso encontrar o valor do Dividend para o Nifty. Isso muda todos os meses.

Onde posso encontrar o Valor do Dividendo para estoque particular? # 8211; por exemplo, & # 8211; Infy ​​& # 8211; Isso muda todos os meses.

Eu tenho um excel incorporado com BS Model & # 8211; Se o IV for 42 ou 43 em Nse ​​& # 8211; meu xl diz 47. está certo?

Eu também vejo que o valor do Dividendo desempenha um papel importante no valor IV. Por favor explique?

Desde já, obrigado.

Você precisa acompanhar o site do RBI para as taxas do 91 Day T Bill para referência de taxa livre de risco. Na página inicial da RBI, basta passar o mouse sobre as tendências do mercado & # 8211;> Govt Securities para isso. Veja a imagem abaixo:

Goto Nse India site, na página inicial & # 8211;> Produtos & # 8211;> Índices & # 8211;> Dados históricos & # 8211;> clique no link PE, PB e Div. Veja a imagem abaixo:

Para ações individuais, você precisa acompanhar seus anúncios corporativos. Sugiro que você experimente o controle de dinheiro pelo mesmo.

Sim, os dividendos desempenham um papel importante, você precisa incluir o valor do dividendo e a data dividida na calculadora.

Obrigado pela resposta & # 8230 ;.

Dividend & # 8211; Verificou nse site & # 8230;.got abaixo dos valores: para.

Data P / E P / B DivYield.

01-outubro-2018 20,77 3,40 1,32.

Então, qual seria o valor do dividendo e a data do dividendo que eu devo inserir na calculadora.

Seria um pouco complicado para Nifty Options, como Nifty é um Índice e a quantificação do efeito do dividendo é bastante difícil. A dificuldade é basicamente por causa da questão decorrente do rastreamento de dividendos em 50 empresas e do & # 8216; tempo & # 038; Preço & # 8217; efeito sobre as opções. Por esse motivo, pessoalmente, prefiro colocar o valor do dividendo em zero. No entanto, para opções específicas de estoque, isso deve ser simples.

A calculadora da opção funcionará somente durante as horas de negociação?

Verifiquei agora no Login na Web, (o Opt Calc liga o que você mostrou na imagem acima). Ele diz Não há dados como resultado.

Nós temos calculadoras para obter delta de opções. E quanto aos futuros?

Só queria saber & # 8211; é seguro assumir que o Delta para um contrato de futuros é sempre 1?

Sim, o delta de um Futures Instrument pode ser assumido como sendo 1.

Mais uma pergunta & # 8211; Vejo que o delta de uma colocação é sempre muito menor do que a chamada ao mesmo preço de exercício. Normalmente, o delta de um put é metade da opção de chamada.

Existe alguma coisa errada no meu cálculo ou é assim que isso deve ser? Existe algum motivo para tal disparidade no delta de chamada e colocar opções?

O delta de um ATM Call e Put deve ser mais ou menos igual. No entanto, os deltas variam conforme e quando o local se move. Em uma nota relacionada, você também pode querer verificar a paridade das opções.

Oi, por favor, faça algum vídeo sobre as opções, ele será usado para novos comerciantes de opções.

Eu dei os parâmetros necessários para a opção BNF. Nada acontece quando eu clico no botão.

Os insumos estão bem. Não tenho certeza por que não está respondendo. Eu tenho a sua consulta um colega meu, você deve receber uma resposta em breve.

Antes de descobrir por que a calculadora da opção não está funcionando para você, precisamos entender se você está fazendo algumas coisas corretas. Em primeiro lugar, você precisa garantir que você esteja usando a versão mais recente do Zerodha Trader, que é 3.11.2, você pode baixar isso na nossa página de Downloads.

Uma vez que você tenha instalado a versão mais recente do Zerodha Trader, você pode ir para Preferências (Ctrl + P) e acessar as configurações do Market Watch a partir da esquerda. Nessa opção, escolha "Ativar gregos em MW & # 8221;

Depois que isso for feito, você deve poder ver os valores gregos certos em sua calculadora de opções.

Obrigado pela sua resposta.

Verifique o arquivo em anexo. Todas as configurações são conforme suas instruções. Mas ainda não está funcionando.

Verifique a mensagem na parte inferior esquerda da tela. Isso se lê como:

Greek In MW: Erro ao iniciar o objeto DLL OptPrice.

Poderia ser este o motivo. Se sim, diga-me como corrigi-lo.

Por que as ferramentas - & gt; A volatilidade implícita sempre mostra zero.

Também os valores IV na cadeia de opções.

Eu estava negociando ativamente apenas na NSE F & amp; O até agora e agora queremos tentar commodities também.

Estou no processo de obter minha conta de mercadoria ativada em Zerodha.

Enquanto isso, eu quero saber, há ambos os Futures & amp; Opções em commodities ou apenas Futures? Qual é o requisito de margem na negociação de commodities?

Quão diferente ou similar é o comércio de commodities do normal NSE F & amp; O traing?

Sukesh, apenas futuros na negociação de commodities. Os requisitos de margem são bastante menores quando comparados aos futuros contratos de equivalência patrimonial. Verifique isso e isso.

Os mercados de commodities estão abertos das 10h às 11h55 e esta publicação deve ajudá-lo a calcular o impacto da rupia no movimento de 1 ponto em uma mercadoria.

Obrigado pela resposta rápida. Existe algum motivo / lógica para esses horários estranhos dos mercados de commodities?

As commodities comercializam internacionalmente, mesmo quando os mercados indianos abrem às 10 horas, a maior parte da Ásia já abriu. A MCX mantém os contratos não agri (contratos de agri contratos até as 17 horas) abertos até o fechamento dos mercados dos EUA (Comex, IST & # 8211; 11.30pm no verão e 11.55pm no inverno). Isso permite que o comerciante indiano reaja às notícias que podem afetar sua posição durante a maior parte do dia.

Obrigado por seu tempo e explicação detalhada.

Onde posso encontrar valores históricos de IV para Stock & amp; Opções amigáveis?

Tenho medo de que os dados históricos IV & # 8217; s não sejam fáceis de obter. Esta é a melhor informação histórica que você pode obter & # 8211;

A calculadora de opções não está funcionando.

O aplicativo Zerodha Trader funciona bem em um computador que está conectado diretamente à internet. Mas se um sistema de computador estiver conectado à internet por meio de um servidor proxy, ele não conseguiu funcionar. Eu tive uma experiência de primeira mão sobre isso. Você pode resolver esse problema?

A coisa é quando você usa um servidor proxy no seu navegador, ele passa por isso. Se você estiver usando o Zerodha Trader, você precisa alterar as configurações no Windows & # 8230;

Para alterar as configurações do servidor proxy.

Abra o Internet Explorer clicando no botão Iniciar.

Clique no botão Ferramentas e, em seguida, clique em Opções da Internet.

Clique na guia Conexões e, em seguida, clique em Configurações de LAN.

Marque a caixa de seleção Usar um servidor proxy para sua LAN.

Na caixa Endereço, digite o endereço do servidor proxy.

Isso deve ajudá-lo a usar o ZT sem problemas.

Senhor, acho que esta ferramenta não está em pi e agora quando estamos usando pi, o que é usado para verificar. (isso está relacionado à resposta dada por você na teoria das opções capítulo 9, desculpe)

Senhor, por favor, me informe se o estoque não vai ser ex-dividendo no prazo de validade atual; # 8230; eu colocarei zero nesse caso ou deixarei a coluna de dividendos em branco & # 8230; & # 8230;

se eu colocar zero qual será a data do ex-dividendo?

Oi, a calculadora de opções não está funcionando no trade. zerodha. sempre que eu usá-lo para calcular o preço da opção, ele não mostra dados. Aguarde-me sobre isso ,.

Diz-se que se IV é mais que a volatilidade histórica, pode-se preferir comprar essa opção.

Você pode explicar com um exemplo prático e fontes para encontrar a volatilidade histórica.

Se a volatilidade for mais, sim, a opção de compra é benéfica, mas, novamente, você está fazendo uma chamada em duas coisas, direção do mercado e direção da volatilidade. Se a volatilidade cair, o preço da sua opção e significativamente. Não há fonte que eu conheça que tenha volatilidade histórica. Btw se você estiver interessado em negociação de opções, certifique-se de passar por isso: zerodha / varsity / module / option-theory /

Eu tenho três perguntas:

1. A opção calc doesn & # 8217; t trabalho. Por que isso acontece mesmo se eu inserir todos os valores corretamente?

2. Quando as opções de preços usando o modelo B & amp; S para o índice Nifty, devo inserir o preço subjacente Nifty ou o preço Futuro Nifty Current & # 8217; s?

3. Também posso proteger uma ação comprando os futuros desse estoque em vez do subjacente?

Nitin, Hanan, Karthik,

Eu tenho três perguntas:

1. A opção calc não funciona (tanto on-line como Z trader0. Por que isso acontece mesmo se eu inserir todos os valores corretamente?

2. Quando as opções de preços usando o modelo B & amp; S para o índice Nifty, eu deveria inserir o preço subjacente Nifty ou o preço Futuro Mínimo de Nifty?

3. Também posso proteger uma opção de compra de ações comprando / vendendo o futuro desse estoque em vez do subjacente?

Opção Calc & # 8211; versão web e versão ZT & # 8211; Ambos não estão funcionando. Por favor ajude.

Não estou recebendo dados quando entro valores na opção calc através do site. A funcionalidade está em vigor ou preciso verificar somente através do ninho.

Deixe-me saber se alguma coisa precisa ser fornecida do meu final.

Os índices globais estão disponíveis para negociação em Zerodha. Como Dax, Nadaq ... etc.,

Sunil aqui. Eu estou usando Pi. Existe outra maneira de calcular os gregos? Se eu logar no ZT, o Pi é desconectado. Quero saber se existe uma maneira de calcular os gregos, fazendo login no Pi. Qualquer outro site que eu possa usar?

Tenho uma consulta sobre a Calculadora de Opções. Troco em Nifty Options. Eu tinha lido o artigo sobre Opções Gregas. O que entendi a partir do artigo é que, na caixa de volatilidade, o valor India VIX precisa ser inserido, enquanto que na caixa Interesse, a taxa de juros de RB T-Bill de 91 dias precisa ser inserida e o Dividendo pode ser mantido como zero. Por favor, corrija-me se eu estiver errado. Quero saber de onde posso obter a última taxa de Bill T de 91 dias. Eu tentei buscá-lo, mas não posso obter um resultado claro. Você poderia dar o link para o mesmo.

Suni & # 8211; Você está certo nas entradas.

Para as taxas de cobrança de T, acesse https://rbi. in/, na página de destino do lado esquerdo, você pode ver # 8220; Taxas atuais & # 8221 ;, sob aquele clique nas Tendências do dinheiro & # 8230; aqui você pode ver o 91 - Taxas de taxa de juros do dia.

Como de costume, você foi rápido na resolução da minha consulta. Mantenha o bom trabalho. Você rock & # 8230 ;.

Muito obrigado Karthik 🙂

Se o preço da opção real for inferior ao preço da opção teórica calculado de acordo com a calculadora B & amp; S. Posso comprar a opção assumindo que o preço real aumentará em seu preço de opção teórica em algum momento?

Sim, esta é a idéia geral por trás de estimar o preço da opção teórica. Lembre-se também do modelo de preço da opção B e # 038; é apenas um modelo & # 8211; a qualidade da saída depende da qualidade da entrada. Então, antes de assumir o comércio, verifique novamente se os seus pressupostos estão limpos.

1) Os dias do calendário significam que iremos incluir sábado, domingo e todos os feriados públicos?

2) Quantidade total de lances representa demanda, a quantidade total de pedidos representa a oferta. Então, o que o volume diz?

A parte de volume é clara. Basta ler o seu capítulo.

Eu fui sugerido por um colega que é um comerciante de opções para não usar a taxa de juros% para calcular o valor justo das chamadas e colocar para estoque e índices. Ele deve ser usado apenas para troca de moeda.

Isso é verdade? você pode ajudar a esclarecer minhas duvidas sobre isso?

Não é verdade. Taxa de juros é uma variável de entrada chave em Black & # 038; Modelo de precificação de opções da Scholes, e é preciso alimentar um valor relevante para obter o preço justo da opção, independentemente do ativo (capital próprio, commodities ou forex).

Muito obrigado pelo esclarecimento.

Existe algum plano para adicionar esse recurso a pipa? Isso seria muito legal.

Você pode mencionar o recurso sobre o qual você está falando?

Ao usar a calculadora de opções, também contamos os fins de semana e os dias sem negociação ou devemos excluir esses dias? Por exemplo, hoje é 11 de abril, então temos 17 dias para expirar. Mas devido a feriados e fins de semana, temos apenas 10 dias de negociação.

Então, devo inserir 17 ou 10 como o número de dias?

Eu acho que é melhor incluir apenas os dias de negociação. Neste caso, seria 10.

Ok, muito obrigado.

I have set the greek variables on my market watch (Nest-Trader) but the values are not being updated while live trading. It all showing just 0.00. What can be the reason ?

Best to send all account specific queries to [email protected]

For example option expiry 28may2018.

xyz sticks price 100.

put primium 1.50.

What money need to purchase 1 lot.

1500 = 1.5 x 1000.

I sell this option at primium 2.50.

Sticks price 100.

What’s profit loss.

You didn’t tell if this is calls or puts.

In case of calls, 100 calls will have no value if stock closes at 90 on expiry day. your profit the entire 2.5 or Rs 2500.

In case of puts, 100 calls will close at Rs 10, if stock closes at 90. So loss of Rs 7500 ( 10-2.5 x 100)

What’s is a short call.

When you sell anything first, it is called shorting. Suggest you to go through this: zerodha/varsity/

Xyz stock price is 100.

I buy call Expire 26may2018 sticks price 110 premium @ 1.

Case – I exit this position same day.

At stock price 105.

What result profit /lose . Answer me.

I’m new I’m option treading.

1loat size 1000.

IF premium goes upto 3, you make Rs 2000 profit. Why don’t u go through the option module here: zerodha/varsity/

where i can see premium when buying nifty future call option in PI ?.

You need to add the option contract on the marketwatch. Can you check this video.

i saw this video is very very useful for me but my problem is what the currently premium running in the market. example : – i have already added CE/PE options of nifty 50 from NSE >> OPTIDX and i’m watching only LTP, strike price …, etc but not even a single place where i can find premium which is charged by company currently.

Hmm.. I don’t think you understand options very well. Suggest you to go through both futures and options module here: zerodha/varsity/

i have already read about options. may be sir, i’m not understand options but as for my knowledge is concern by the grace of zerodha varsity, options CE is buy when bullish is happen, example when i decide that share’s price is increase from my buying price(strike price) call option is made money for me and i will pay only premium. otherwise we use put option is made money for me and only pay premium.

CE/PE – limited loss and unlimited profit (only premium paid to the seller by me or buyer).

but sir my problem is where i can see actual the premium of that share currently which i want to buy call and put option because premium is increase/decrease time to time.

i hope you understanding my problem.

You can add that option to the marketwatch. For example search for Reliance 1000 strike price CE on Kite, you can add it to watchlist.

hello nitin sir,

i buy only index(nifty50 and Bank Nifty) . i told you, i have already added CE/PE using your powerful desktop app “PI”. let me convey you first what i have added to my market watch list and how.

1) select NFO from drop down menu.

2) later on select OPTIDX of nifty 50 .

3) select CE (call option) due to market bullish.

4) 16 june futures and press enter.

in market list nifty 50.

i know LTP – 10.8 is premium but it is Last traded price(premium), i want what is actual premium of nifty 50 index currently.

Now i’m pressing F6 to showing snap quote, not showing premium of nifty50.

my question is very simple where i can see the actual premium of nifty 50 which is currently running in the market?.

here how i can attach screen shot of my market watch list to more convenient.

🙂 LTP is what you can trade on. The actual premium, if you mean the theoretical price of an option, you can use the option calculator. You could use this https://zerodha/tools/black-scholes. But note that theoretical price and actual price could vary. You can speak to someone on 080-40402020.

i use kite, & use B&S calculator tool from zerodha. now that the web page is changed, i couldn’t find the calculator. please help me find it. obrigado.

It is listed under resources –> tools. Check this – https://zerodha/resources , request you to check this page by end of day. Obrigado.

Some issues, we will get it in sometime.

Hello Sir, How does these Greeks calculation make a difference in choosing call or put option can you please elaborate with example?

i mean based on the info we have that is Gamma, Delta, Theta, Vega, Rho how to decide which option to buy or sell?

Request you to check the same. Obrigado.

Can we make a statement that we have used correct values of Time, Interest Rate and Annual Volatility during our B&S calculations when the sum of delta (Call+Put) of an ATM strike is ‘0’ or close to zero?

The delta of call and put are kind of mutually exclusive, no point adding up to derive any sort of information from it. However, mathematically the sum of call delta + put delta of an ATM strike is expected to be close to zero.

thank you for a prompt reply.

I had this question as NSE under it’s option chain (for Nifty) assumes 10% interest rate which is not real, as RBI 91 days is around 6.52%. Hence, all IV on NSE website were not matching with B&S calculations assuming RBI’s risk-free rate.

Since Annual Volatility and Interest Rate are the only 2 variables not readily available from the market (Time, Price, Strike, Dividend are fixed & actual), i wanted to conclude whether NSE’s computation is correct or computation with RBI rate is correct.

Hence, the question, how do we know our theoretical values are correct and matching the real time market data!

I get your point, and I’m really not sure why there is a interest rate differential. Maybe we will check with NSE directly to understand their logic. However, it makes sense to adopt NSE’s interest rate values as the entire market relies upon this data.

This query is regarding calculation of theoretical value of options.

First, What should go as IV in B&S formula ? On the NSE’s website, the IV figures are published for each strike in call/put option. Por exemplo, 8600 call option shows an IV of 12.61 while the 8600 put options shows an IV of 15.44. NSE’s India VIX, as on date, is quoting at 14.8875. What IV should one use, if one were to derive the theoretical option value at any strike price ?

Second, NSE’s IV calculations are done assuming an interest rate of 10% (as claimed on the website). Should we, then, base our B&S calculations on RBI’s Treasury Bill rates(91 days) or on NSE’s interest rate figures ?

dear sir how to find delta value with respect to implied volatility.

where can we get interestrate% & volatility%

NSE takes an interest rate of 10% while computing the implied volatility – scroll down to the end of the page and you see the interest % mentioned by NSE.

You can also see and IV column in the option chain – this gives you strike specific implied volatility.

Few Queries which I haven’t found an answer to.

First, What should go as IV in B&S formula ? On the NSE’s website, the IV figures are published for each strike in call/put option. Por exemplo, 8600 call option shows an IV of 12.61 while the 8600 put options shows an IV of 15.44. NSE’s India VIX, as on date, is quoting at 14.8875. What IV should one use, if one were to derive the theoretical option value at any strike price ?

Second, NSE’s IV calculations are done assuming an interest rate of 10% (as claimed on the website). Should we, then, base our B&S calculations on RBI’s Treasury Bill rates(91 days) or on NSE’s interest rate figures ?

1) Use the IV of the strike – for example if you are evaluating 8600 PE, then use the IV for that particular strike.

2) It makes sense to use NSE’s 10% rate.

Please explain what all changes we have to make in newly introduced weekly options calulations.

Can a person buy 100000 shares in options without much effort.

How can I buy 1 lakh shares at one click there is no basket order option in PI OR KITE AND NEST IS NOT WORKING PROPERLY. so how would I place order for 1 lakh share in just one click.

If you aren’t using NEST to place the orders, you’ll have to place multiple orders.

Where can I get a lambda calculator for easy calculating the percentage change in option of each strike for a percentage change in underlying?

Hey Najeeb, not sure what you mean by a lambda calculator. Guess you are talking about a B&S calculator. Have you checked this – https://zerodha/tools/black-scholes/

Not exactly Kartik, Lambda( *)is defined as the expected percentage change in the value of an option for a given percentage change in the value of the underlying spot price. That is * =[(C1-C0)/C0]/[(S1-S0)/S0] where as C0 and S0 are the option price and the strike price at starting point and C1 is the new option price when the stock price moves from S0 to S1.

Consegui. Not sure of any reliable online calculators for this. But I guess you could use a simple excel model to build this yourself.

Lambda incorporates both the delta factor and the gearing factor and if such a calculator is available it will be much useful in developing mathematical models to trade.

If you are building a mathematical model, then its best if you build this piece yourself. Will be more reliable and custom tuned to your model’s exact requirement.

Can you tell me the fair value of M&M 1360 CE on 24/03/17 if M&M price is quoting at 1360.

Taking all the values as per current trend.

Your input will be valuable.

Assuming a 25% volatility, and the spot to be around 1360, then 1360CE would trade at Rs.20.15/-.

How to calculate implied volatility percentile of a stock.

You can use the B&S calculator to calculate the IV %. Enter the regular parameters like time to expiry, strike price, spot price etc. Along with all these, you also enter the current market price of the price for this particular strike. Hit calculate and you will get the IV value in %.

Is there any excel based B&S options calculator available which can calculate the prices on real time?

Nothing that I’m aware of, you can look it up on the internet.

Thanks for your modules on options, it changed lot of my views.

what is effect of weekend( i mean holidays) on theta.

Example :: suppose today is 21st April no of days to expiry is 6 days (27th April)

so the option prices would be as per 6 days to expiry, but what will happen to option prices on Monday morning.

as no of days to expiry will be 4 that time.

So, will the option premium reduce on opening of market on Monday assuming volatility remains same.

I had done some analysis .

I think some think is wrong with below calculator ::

If i select 28th as expiry, all the values are very much accurate, but expiry is on 27th.

I have checked with different calculators also.

Can you just validate the No of days to expiry thing.

You can choose the expiry date on the calculator.

The markets do factor in the weekends as well whilst deciding the option premium ; may not carry the same weightage that traded days carry. There’s a module on Varsity discussing theta: zerodha/varsity/chapter/theta/.

Can we have a new button for real-time option Greeks alongside buy, sell, market depth, chart buttons in the Kite. It will help the options traders to see the real time option Greeks and prepare their strategy accordingly.

On our list to do.

When I try to buy BANKNIFTY06JUL1723200PE @1.8 my order gets rejected giving reason “Option strike price based on LTP percentage for entity account across exchange across segment across product”.

What does that mean and why does it show this reason ?

Aniket, Deep out of the money options on Bank nifty weekly can sometimes be blocked if hitting open interest limit on exchange.

I have some basic questions which are inter related.

1. How can you make profit by “exercising” an option instead of squaring off the position ? How do you exercise an option ?

2. In Indian context, does exercising an option only means holding “In the money” (ITM) option till expiry. Is there any other meaning of “exercising” an option apart from the former ?

3. What is options roll over ? Is it something different than squaring off your position for current series and taking same position in next month series ?

1. All options in INdia get exercised automatically. But everything settled as cash.

2. It means only that.

3. It is squaring off current and taking next month.

Will this tool available in Zerodha Kite?

Hopefully in the upcoming releases of Kite. 🙂

Inputting the data into Zeroda BS option pricing formula with Nifty yesterday underlying close at 10210.85 for a strike of 10300 call with expiry as 26/10/2017, 15 30 hrs, current day AV as 12.26 and RBI 91day treasury bill yield as 6.07 outputs to 38.58 as the call option price. But if the same is input to as 24/10/2017 as expiry dates shaving of the 2 day trading holiday, option call price reflects to 27.81(settlement price is 28.45). Diwali trading hour would compensate to that. So my question is , Is not imputing calendar days give distorted results in option pricing.

It would be appreciated if in the expiry column the default time is set as 15.30 hrs instead of 23.59 hrs.

Not trade in zerodha option trading ?

Yes, you can trade options in Zerodha. If F&O has not been enabled in your account you will have to submit your income proof. You can submit one of these docs as income proof – form-16, IT acknowledgement copy, 6-month Bank statement, Stock Holding Statement, or the CA certifying your networth. You can send it to [email protected] .

Can you please tell, the way described to calculate Volatility, can we use this volatility in the black schole calculator as Implied Volatility to calculate option price?

Please Let me know where can i find the options calculator in kite.

iam trading with zerodha from the past 6months.

so please tell me where to find it and use it.

Kiran, this feature isn’t present on Kite currently but is on our list of things to do.

I am looking to understand how to compare implied volatility (IV) with historical volatility. Can you please suggest how to do this?

Also can you clarify whether the historical volatility is derived from historical IV data or a standard deviation of underlying?

I had 10667 cash balance . Today I bought 10700 nifty pe at 49.8 premium and sold it at 51.8, thereby making a profit of Rs 150, which is showing green coloured 150 correctly. But my funds show (Free Cash 10665.5), (Margin Used -150) and (Total Value 10515.5). I believe the total value should be 10665.5 + 150 instead of 10665.5 – 150.

So it should be 10665.5 + 150 = 10815.5 But it is showing as if I made a loss of Rs 150.

Total value = Free cash – margin used. So it’s 10665.5 – (-150) = 10665.5 + 150.

Calculadora Black Scholes: calculadora de preços de opções.

Griegos de opção.

Os gregos de opções são medidas de sensibilidade de opções. O grego é usado no nome porque estes são denotados por letras gregas.

O preço das opções é uma função de muitas variáveis, como o tempo até o vencimento, a volatilidade subjacente, o preço à vista do ativo subjacente, o preço de exercício e a taxa de juros, o comerciante de opções precisa saber como as mudanças nessas variáveis ​​afetam o preço da opção ou o prêmio da opção. Os Griegos Opcionais são essenciais para um comerciante de opções, pois ajudam o operador da opção a planejar seus negócios e a entender e estimar a extensão do risco durante as opções de negociação.

Aqui, explicamos os Griegos de Opção em termos simples para medir a sensibilidade do preço da opção às mudanças nessas variáveis. Para entender o impacto da mudança em qualquer fator é (como sempre) importante manter outros fatores constantes para que possamos entender o impacto da mudança desse fator particular.

Option Delta:

O delta de opção representa a sensibilidade do preço da opção a pequenos movimentos no preço do ativo subjacente. Por exemplo, se uma opção de chamada tiver um delta de 0,8, isso significa que, se o preço subjacente aumentar em US $ 1, o preço da opção aumentará em US $ 0,80. Da mesma forma, quando dizemos que uma opção de venda tem um delta de dizer -0,8, isso significa que, se houver um aumento de US $ 1 no preço subjacente, o preço da opção diminuirá em US $ 0,80.

Para as opções OTM, o valor absoluto do delta será menor em comparação com as opções do ITM. Para a opção de chamada ITM perto do prazo de validade, seu delta se aproximará de 1 ou 100%; Da mesma forma, à medida que uma opção de venda no dinheiro se aproxima da expiração, seu delta se aproximará de -1 ou -100%. Do mesmo modo, como uma opção fora do dinheiro perto do prazo de validade, o delta se aproxima de 0.

Delta é o mais importante de todos os gregos da opção. Delta geralmente é expresso em número percentual ou decimal. Os valores legítimos do delta são os seguintes:

Entre 0 e 1 para opções de chamadas e entre -1 e 0 para opções de venda *

* No caso de opções de venda, o preço da opção e o preço subjacente se movem inversamente, ou seja, o preço da opção de venda aumentará à medida que o preço subjacente diminui e vice-versa. Portanto, a opção de opção de distribuição é sempre negativa enquanto as opções de chamada possuem delta positivo.

As opções no dinheiro têm um delta de cerca de 0,50 ou 50% (no caso de chamadas) ou -0,50 ou -50% (no caso de colocações)

Opção Gamma:

A Gamma mede a sensibilidade da opção delta em relação às mudanças nos preços subjacentes. É derivado de primeiro nível do Delta. Os comerciantes de opções precisam saber disso porque a opção delta não permanece constante na realidade e muda à medida que o preço subjacente muda. Portanto, os comerciantes de opções precisam se preocupar com a sensibilidade ao delta e, consequentemente, medir a gama para entender e estimar o risco que estão expostos às opções de negociação.

As opções profundas no dinheiro e as opções profundas fora do dinheiro têm uma gama mais baixa. No entanto, as opções no dinheiro têm uma gama mais alta e os negócios precisam estar atentos ao lidar com essas opções.

Option Vega:

A Vega (também conhecida como kappa ou zeta) mede a sensibilidade do preço da opção às mudanças na volatilidade subjacente. Representa uma alteração no preço de uma opção para uma variação de 1% na volatilidade subjacente. Por exemplo, se vega de uma opção for 1.5, isso significa que se a volatilidade do subjacente aumentasse 1%, o preço da opção aumentará em US $ 1,50.

Mais uma vez, a Vega não é constante e muda quando há grandes movimentos de preços no subjacente. Além disso, Vega diminui à medida que a opção se aproxima da data de validade.

Opção Theta:

Theta mede a alteração no valor da opção relativa à mudança no tempo até o vencimento da opção. Todos os outros parâmetros da opção restantes constantes, o valor da opção irá corroer constantemente com cada dia que passa, já que o valor do tempo da opção diminui à medida que se aproxima da expiração da opção. Isso também é chamado de queda do tempo da opção.

Theta é sempre negativa, uma vez que outras coisas permanecem iguais, o valor da opção diminui à medida que se aproxima da expiração devido ao valor do tempo decrescente. Para entender a opção Theta com ilustração, se uma opção tiver um valor de Theta de -0,30, indica que o preço da opção diminuirá em US $ 0,30 no dia seguinte, se o preço do próximo dia seguinte permanecer no mesmo preço que hoje e # 8217; s.

Opção Rho:

Rho mede a sensibilidade do valor da opção com as mudanças na taxa de juros livre de risco. Isso é positivo para as opções de compra (uma vez que os interesses mais altos, maior o prémio da opção de compra) e negativos para opções de venda, uma vez que maior o interesse, menor é a opção de venda. Por exemplo, se Rho de uma opção de chamada for 0,5, indica que, se a taxa de juros sem risco aumentar em 1%, o preço da opção aumentará em US $ 0,5. Da mesma forma, se Rho de uma opção de venda for -0,5, isso significa que o preço da opção diminuirá em US $ 0,5 por um aumento de 1% na taxa de juros livre de risco.

As opções profundas de ITM possuem maior Rho, uma vez que essas opções são mais prováveis ​​de serem exercidas e, portanto, o valor se moverá de acordo com as mudanças nos preços a prazo do ativo subjacente. No entanto, relativamente falando, quando comparado com outros gregos de opções, o impacto do Rho no preço da opção é menos significativo.